La situación económica de los latinos en Estados Unidos: cómo crear pequeñas empresas
16 de diciembre de 2024| Informe
PorAlberto Chaia, Lucy Pérez, y Marukel Núñez Maxwell
conMaría Arellano
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A pesar de una serie de desafíos, las pequeñas empresas propiedad de latinos están creciendo rápidamente. Invertir en su potencial puede ayudar a las futuras generaciones de empresarios latinos e impulsar la economía de Estados Unidos.
Desde los bulliciosos centros urbanos hasta las pequeñas ciudades de todo Estados Unidos, el poder económico y el potencial comercial de las comunidades latinas son inmensos. Hoy en día, el 19 por ciento de la población estadounidense se identifica como latina o hispana.1Según la Oficina del Censo de Estados Unidos, se espera que los latinos representen aproximadamente el 28 por ciento de la población total de Estados Unidos para 2060. Los propietarios de pequeñas empresas latinas también son más jóvenes, lo que significa que hay una gran promesa de creación de valor y crecimiento a largo plazo, especialmente a medida que los niveles educativos de estos jóvenes empresarios continúan aumentando.
Estos cambios demográficos son una señal de que los empresarios y las empresas latinas tienen el potencial de desempeñar un papel aún más importante en la economía que el que desempeñan ahora. Gran parte de la promesa recae en las pequeñas y medianas empresas (PYME), ya que el 99 por ciento de las empresas propiedad de latinos son pequeñas empresas. Los latinos crean más empresas per cápita que cualquier otro grupo racial o étnico en los Estados Unidos. En 2023, crearon el 36 por ciento de las nuevas empresas en los Estados Unidos, casi el doble de su representación en la población general.
El área metropolitana de Miami es un ejemplo de un entorno en el que las pequeñas empresas y los emprendedores latinos pueden tener éxito. Los latinos son una parte fundamental de la economía local allí. Representan el 47 por ciento de la población y poseen el 27 por ciento de las pequeñas empresas locales. Las pequeñas empresas de propiedad latina en Miami también generan más ingresos por empleado que sus contrapartes no latinas.
Si bien algunos aspectos del desarrollo de Miami son únicos y pueden ser difíciles de replicar, su éxito puede ser un elemento que sirva de base para que otras ciudades apoyen a las pequeñas empresas latinas. Tres pilares pueden ayudar a crear un entorno en el que los empresarios latinos puedan alcanzar su máximo potencial: el nivel educativo, los efectos de red de los ecosistemas locales y el acceso a la financiación. Cuando las ciudades cuentan con los tres pilares, como es el caso de Miami, es más probable que los empresarios latinos puedan tener más pequeñas empresas, participar en oportunidades que generen mayores ingresos y convertirse en una parte vital de la economía local.
Sin embargo, muchos lugares no ofrecen los tres pilares. Los propietarios de pequeñas empresas latinas en los Estados Unidos enfrentan desafíos considerables. La brecha entre el éxito de las PYME de propiedad latina y las PYME de propiedad no latina subraya esos desafíos y el hecho de que los propietarios de pequeñas empresas latinas a menudo tienen más dificultades para superarlos. Por ejemplo, las PYME latinas tienen más problemas para ampliar las empresas, contratar y retener talento y obtener acceso a financiación.
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Sobre la investigación
Este artículo analiza datos de múltiples fuentes y explora el potencial de crecimiento de las pequeñas empresas latinas, los desafíos existentes y las posibles formas de cerrar las brechas entre las pequeñas empresas de propiedad latina y sus contrapartes (ver el recuadro “Acerca de la investigación”). Un entorno propicio podría allanar el camino para la creación de más de 600.000 nuevas empresas, lo que podría generar alrededor de 1,2 billones de dólares en ingresos y crear entre cinco y seis millones de puestos de trabajo en las próximas décadas. Centrarse en el avance educativo para alinear los conjuntos de habilidades y las capacidades de gestión con las industrias de altos ingresos, desarrollar programas de tutoría y brindar acceso a financiamiento podría ayudar a liberar este potencial, lo que conduciría a un mayor crecimiento económico tanto para las empresas de propiedad latina como para la economía estadounidense en general.
Creando las condiciones que impulsan el crecimiento
En las circunstancias adecuadas, los propietarios de pequeñas empresas latinas pueden prosperar. Miami es un excelente ejemplo, y varios factores contribuyen a su éxito (Gráfico 1). Como se mencionó, los latinos representan el 47 por ciento de la población en el área metropolitana. Además, el 43 por ciento de la población de Miami habla español con fluidez. El resultado es una serie de efectos de red que pueden ayudar a los empresarios latinos a tener éxito. Veinticinco de cada 100 latinos en Miami son propietarios de pequeñas empresas, en comparación con ocho de cada 100 en los Estados Unidos. Y las pequeñas empresas de propiedad latina en Miami generan $235.000 en ingresos por empleado, en comparación con los $229.000 de las pequeñas empresas de propiedad blanca y no latina allí.2Aquí hay tres condiciones que ayudan a crear un entorno propicio para el éxito.
Anexo 1
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El acceso a la educación puede estimular la participación en industrias con mayores ingresos
Una mejor educación puede ayudar significativamente a los empresarios a participar en industrias con mayores ingresos. Los latinos de Miami tienen niveles más altos de logros educativos que los latinos en los Estados Unidos en general. El 30 por ciento tiene un título universitario o superior, frente al 20 por ciento de los latinos en todo el país.
Los avances educativos pueden dotar a los empresarios de Miami de las habilidades y los conocimientos necesarios para desarrollar empresas de alto rendimiento. Según la Encuesta Anual de Negocios del Censo de los Estados Unidos, los propietarios de pequeñas empresas latinas en los Estados Unidos generalmente operan en industrias de bajos ingresos, como la construcción o el transporte. Sin embargo, en Miami, las principales industrias para los propietarios de pequeñas empresas latinas son los servicios profesionales, científicos y técnicos, así como la atención médica y la asistencia social.
Según la Oficina del Censo de los Estados Unidos, los latinos de todo el país han aumentado su nivel de educación, con un aumento en las tasas de graduación de la escuela secundaria y de matriculación en la universidad. Los latinos de varias ciudades tienen un nivel educativo superior al promedio, entre ellas Austin, la ciudad de Nueva York, Orlando y Washington, DC. En esas áreas metropolitanas, entre el 24 y el 30 por ciento de la población latina propietaria de PYME tiene estudios universitarios.
Los ecosistemas locales y los efectos de red pueden crear comunidad y oportunidades
Un entorno empresarial próspero puede desencadenar un ciclo autosostenible que impulse el éxito latino. Los ecosistemas locales pueden fomentar oportunidades de mentoría y networking. Esto puede fortalecer la comunidad de pequeñas empresas latinas, ya que los emprendedores comparten consejos, apoyo y conexiones para ayudar a otros a sortear los desafíos e incertidumbres de ser dueños de una empresa.
En Miami, estos factores han contribuido a crear una comunidad única. “Hay un fenómeno de efecto de red en Miami que surge al estar rodeado de clientes y colegas de América Latina”, señaló en una entrevista con McKinsey el propietario de una empresa de software que presta servicios a la profesión jurídica. “Es más fácil conectarse”. Esta interacción genera un ciclo que se refuerza a sí mismo y que impulsa a las pequeñas empresas de propiedad latina.
Miami no es el único lugar donde prosperan los ecosistemas de pequeñas empresas latinas. Áreas como el Gran Los Ángeles, con una población latina de más de seis millones, el área metropolitana de la ciudad de Nueva York, con cinco millones de latinos, y Houston, donde viven casi tres millones de latinos, tienen poblaciones importantes que fomentan redes y oportunidades vibrantes. Varias ciudades de Texas y California tienen poblaciones en las que más de la mitad son latinas. Y en algunas ciudades, como Laredo, El Paso o Brownsville, Texas, los latinos poseen más del 40 por ciento de las empresas. En cada una de estas ciudades, la probabilidad de que se produzcan efectos de red positivos aumenta. Los ecosistemas exitosos pueden conducir a más asociaciones, más oportunidades de participar en las cadenas de suministro y un mayor apoyo y patrocinio.
El acceso a la financiación es fundamental
La financiación juega un papel importante en el éxito de cualquier negocio. El prestamista en línea Biz2Credit realizó un análisis en profundidad del desempeño financiero de más de 121.000 pymes que presentaron solicitudes de financiación a través de su plataforma.3Más de 18.000 de las empresas eran propiedad de personas que se identificaban como latinas.
Una de las conclusiones clave del análisis de Biz2Credit es que cada vez más empresas latinas solicitan crédito. En 2023, las empresas propiedad de latinos representaron el 15 por ciento de las solicitudes de crédito, frente al 12 por ciento en 2022. Este crecimiento indica que más empresarios latinos están buscando y obteniendo acceso a la financiación que necesitan. Además, la puntuación crediticia media de los propietarios de empresas latinas mejoró de 632 en 2022 a 647 en 2024, una señal de que estas empresas se están volviendo más estables financieramente y más solventes.
El informe también comparó métricas financieras clave, como ingresos promedio, gastos operativos y ganancias. En promedio, las empresas de propiedad latina que solicitaron crédito habían estado en funcionamiento durante un año menos que sus contrapartes no latinas. Este historial operativo más corto puede ayudar a explicar por qué se quedaron rezagadas entre un 4 y un 23 por ciento en la mayoría de las métricas financieras. Sin embargo, la tendencia general para todas esas métricas financieras es positiva, lo que sugiere que con un mayor acceso a la financiación, estas empresas pueden estar cada vez mejor posicionadas para cerrar la brecha y lograr un mayor éxito financiero.
Al comprender y reconocer estas tendencias positivas, las instituciones financieras pueden tomar decisiones más informadas sobre los préstamos a las empresas propiedad de latinos. Su apoyo es esencial para crear un entorno financiero más equitativo donde los empresarios latinos puedan acceder a los recursos que necesitan para crecer y tener éxito.
Aprovechar el gran potencial
Si bien Miami es un ejemplo del futuro potencial de las pequeñas empresas latinas, sus elementos únicos pueden no ser fáciles de replicar en otros lugares. Para entender por qué las PYME latinas pueden prosperar en el contexto de la economía estadounidense en general, es útil observar las características de estas empresas, la demografía de sus propietarios y las diferencias en la generación de ingresos en comparación con otros grupos.
Cómo las empresas de propiedad latina encajan en el ecosistema de pequeñas empresas de EE.UU.
Las pequeñas empresas, definidas por la Small Business Administration (SBA) de Estados Unidos como aquellas con menos de 499 empleados, son una parte fundamental de la economía estadounidense. Alrededor del 99 por ciento de las empresas son pequeñas y representan el 44 por ciento del PIB y el 46 por ciento del empleo total.4 Estas empresas también son importantes generadoras de depósitos para las instituciones financieras, ya que ofrecen una fuente de financiación de menor costo. Por cada dólar que las pymes con ingresos anuales inferiores a 25 millones de dólares reciben en préstamos, tienen 3,62 dólares en depósitos, en comparación con los 3,15 dólares de las empresas más grandes con ingresos superiores a 25 millones de dólares.5
Las tendencias recientes sugieren que las pequeñas empresas propiedad de latinos pueden seguir avanzando. Los empresarios latinos están en condiciones de seguir impulsando la creación de empresas y al mismo tiempo obtener ganancias de productividad, siempre que tengan acceso fácil al capital. Estas tendencias positivas pueden indicar un futuro en el que las pequeñas empresas latinas pueden prosperar, contribuir significativamente a la economía e inspirar a una nueva generación de empresarios. Para comprender mejor los desafíos y el potencial de las pequeñas empresas latinas, vale la pena analizar cuatro características clave.
Un segmento empresarial con potencial de alto crecimiento. Los latinos en Estados Unidos están subrepresentados en cuanto a su proporción del total de propietarios de pequeñas empresas. Aunque los latinos representan el 19 por ciento de la población adulta del país, las PYME de propiedad latina comprenden solo el 7 por ciento del total de pequeñas empresas con empleados y el 17 por ciento de las empresas sin empleadores (que no tienen empleados y son en su mayoría empresas unipersonales) (Gráfico 2).
El acceso a la educación puede estimular la participación en industrias con mayores ingresos
Una mejor educación puede ayudar significativamente a los empresarios a participar en industrias con mayores ingresos. Los latinos de Miami tienen niveles más altos de logros educativos que los latinos en los Estados Unidos en general. El 30 por ciento tiene un título universitario o superior, frente al 20 por ciento de los latinos en todo el país.
Los avances educativos pueden dotar a los empresarios de Miami de las habilidades y los conocimientos necesarios para desarrollar empresas de alto rendimiento. Según la Encuesta Anual de Negocios del Censo de los Estados Unidos, los propietarios de pequeñas empresas latinas en los Estados Unidos generalmente operan en industrias de bajos ingresos, como la construcción o el transporte. Sin embargo, en Miami, las principales industrias para los propietarios de pequeñas empresas latinas son los servicios profesionales, científicos y técnicos, así como la atención médica y la asistencia social.
Según la Oficina del Censo de los Estados Unidos, los latinos de todo el país han aumentado su nivel de educación, con un aumento en las tasas de graduación de la escuela secundaria y de matriculación en la universidad. Los latinos de varias ciudades tienen un nivel educativo superior al promedio, entre ellas Austin, la ciudad de Nueva York, Orlando y Washington, DC. En esas áreas metropolitanas, entre el 24 y el 30 por ciento de la población latina propietaria de PYME tiene estudios universitarios.
Los ecosistemas locales y los efectos de red pueden crear comunidad y oportunidades
Un entorno empresarial próspero puede desencadenar un ciclo autosostenible que impulse el éxito latino. Los ecosistemas locales pueden fomentar oportunidades de mentoría y networking. Esto puede fortalecer la comunidad de pequeñas empresas latinas, ya que los emprendedores comparten consejos, apoyo y conexiones para ayudar a otros a sortear los desafíos e incertidumbres de ser dueños de una empresa.
En Miami, estos factores han contribuido a crear una comunidad única. “Hay un fenómeno de efecto de red en Miami que surge al estar rodeado de clientes y colegas de América Latina”, señaló en una entrevista con McKinsey el propietario de una empresa de software que presta servicios a la profesión jurídica. “Es más fácil conectarse”. Esta interacción genera un ciclo que se refuerza a sí mismo y que impulsa a las pequeñas empresas de propiedad latina.
Miami no es el único lugar donde prosperan los ecosistemas de pequeñas empresas latinas. Áreas como el Gran Los Ángeles, con una población latina de más de seis millones, el área metropolitana de la ciudad de Nueva York, con cinco millones de latinos, y Houston, donde viven casi tres millones de latinos, tienen poblaciones importantes que fomentan redes y oportunidades vibrantes. Varias ciudades de Texas y California tienen poblaciones en las que más de la mitad son latinas. Y en algunas ciudades, como Laredo, El Paso o Brownsville, Texas, los latinos poseen más del 40 por ciento de las empresas. En cada una de estas ciudades, la probabilidad de que se produzcan efectos de red positivos aumenta. Los ecosistemas exitosos pueden conducir a más asociaciones, más oportunidades de participar en las cadenas de suministro y un mayor apoyo y patrocinio.
El acceso a la financiación es fundamental
La financiación juega un papel importante en el éxito de cualquier negocio. El prestamista en línea Biz2Credit realizó un análisis en profundidad del desempeño financiero de más de 121.000 pymes que presentaron solicitudes de financiación a través de su plataforma.3Más de 18.000 de las empresas eran propiedad de personas que se identificaban como latinas.
Una de las conclusiones clave del análisis de Biz2Credit es que cada vez más empresas latinas solicitan crédito. En 2023, las empresas propiedad de latinos representaron el 15 por ciento de las solicitudes de crédito, frente al 12 por ciento en 2022. Este crecimiento indica que más empresarios latinos están buscando y obteniendo acceso a la financiación que necesitan. Además, la puntuación crediticia media de los propietarios de empresas latinas mejoró de 632 en 2022 a 647 en 2024, una señal de que estas empresas se están volviendo más estables financieramente y más solventes.
El informe también comparó métricas financieras clave, como ingresos promedio, gastos operativos y ganancias. En promedio, las empresas de propiedad latina que solicitaron crédito habían estado en funcionamiento durante un año menos que sus contrapartes no latinas. Este historial operativo más corto puede ayudar a explicar por qué se quedaron rezagadas entre un 4 y un 23 por ciento en la mayoría de las métricas financieras. Sin embargo, la tendencia general para todas esas métricas financieras es positiva, lo que sugiere que con un mayor acceso a la financiación, estas empresas pueden estar cada vez mejor posicionadas para cerrar la brecha y lograr un mayor éxito financiero.
Al comprender y reconocer estas tendencias positivas, las instituciones financieras pueden tomar decisiones más informadas sobre los préstamos a las empresas propiedad de latinos. Su apoyo es esencial para crear un entorno financiero más equitativo donde los empresarios latinos puedan acceder a los recursos que necesitan para crecer y tener éxito.
Aprovechar el gran potencial
Si bien Miami es un ejemplo del futuro potencial de las pequeñas empresas latinas, sus elementos únicos pueden no ser fáciles de replicar en otros lugares. Para entender por qué las PYME latinas pueden prosperar en el contexto de la economía estadounidense en general, es útil observar las características de estas empresas, la demografía de sus propietarios y las diferencias en la generación de ingresos en comparación con otros grupos.
Cómo las empresas de propiedad latina encajan en el ecosistema de pequeñas empresas de EE.UU.
Las pequeñas empresas, definidas por la Small Business Administration (SBA) de Estados Unidos como aquellas con menos de 499 empleados, son una parte fundamental de la economía estadounidense. Alrededor del 99 por ciento de las empresas son pequeñas y representan el 44 por ciento del PIB y el 46 por ciento del empleo total.4 Estas empresas también son importantes generadoras de depósitos para las instituciones financieras, ya que ofrecen una fuente de financiación de menor costo. Por cada dólar que las pymes con ingresos anuales inferiores a 25 millones de dólares reciben en préstamos, tienen 3,62 dólares en depósitos, en comparación con los 3,15 dólares de las empresas más grandes con ingresos superiores a 25 millones de dólares.5
Las tendencias recientes sugieren que las pequeñas empresas propiedad de latinos pueden seguir avanzando. Los empresarios latinos están en condiciones de seguir impulsando la creación de empresas y al mismo tiempo obtener ganancias de productividad, siempre que tengan acceso fácil al capital. Estas tendencias positivas pueden indicar un futuro en el que las pequeñas empresas latinas pueden prosperar, contribuir significativamente a la economía e inspirar a una nueva generación de empresarios. Para comprender mejor los desafíos y el potencial de las pequeñas empresas latinas, vale la pena analizar cuatro características clave.
Un segmento empresarial con potencial de alto crecimiento. Los latinos en Estados Unidos están subrepresentados en cuanto a su proporción del total de propietarios de pequeñas empresas. Aunque los latinos representan el 19 por ciento de la población adulta del país, las PYME de propiedad latina comprenden solo el 7 por ciento del total de pequeñas empresas con empleados y el 17 por ciento de las empresas sin empleadores (que no tienen empleados y son en su mayoría empresas unipersonales) (Gráfico 2).
Anexo 2
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Estas PYME se concentran en industrias y zonas geográficas específicas. Aproximadamente la mitad de las pequeñas empresas propiedad de latinos se encuentran en tres sectores: transporte y almacenamiento; construcción; y servicios de apoyo administrativo, gestión de residuos y remediación. Las PYME latinas también se encuentran predominantemente en California, Florida y Texas, que en conjunto representan el 61 por ciento de las PYME propiedad de latinos y el 53 por ciento de la población latina adulta.
Los propietarios latinos de estas empresas son el grupo étnico más emprendedor de la economía. Como escribió recientemente el Administrador Regional del Sudeste de la SBA , en los últimos tres años, Estados Unidos ha visto la tasa de creación de pequeñas empresas propiedad de latinos más rápida en más de una década. Además, el 80 por ciento de los propietarios de pequeñas empresas latinos (en comparación con el 73 por ciento de todos los propietarios de pequeñas empresas) informan que su negocio ha crecido en el último año.
Propietarios de pequeñas empresas jóvenes y dinámicos. Nuestro análisis de los datos del censo de Estados Unidos revela que los propietarios de pequeñas empresas latinas son notablemente más jóvenes que sus homólogos blancos no latinos. El 56 por ciento tiene menos de 45 años, en comparación con el 37 por ciento de los propietarios de pequeñas empresas blancos no latinos. Esto coincide con las tendencias demográficas más amplias, ya que el 72 por ciento de los latinos en los Estados Unidos son menores de 45 años, en comparación con el 51 por ciento de los blancos no latinos. Las empresarias son más jóvenes: el 34 por ciento de las propietarias de pequeñas empresas latinas tienen menos de 45 años, en comparación con el 31 por ciento de sus homólogos masculinos (véase el recuadro “El poder y el potencial de las propietarias de pequeñas empresas latinas”).
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El poder y el potencial de las pequeñas empresarias latinas
Además, los empresarios latinos están muy comprometidos con sus negocios. Según la encuesta de propietarios de pequeñas empresas latinas de 2024 de Verizon Business, tres veces más propietarios latinos informan que su objetivo principal al vender un negocio es aumentar su riqueza personal, en comparación con los propietarios no latinos.6
El estudio Biz2Credit 2024 Latino-Owned Business destaca otras tendencias que subrayan la creciente solidez financiera y resiliencia de los propietarios latinos. Las calificaciones crediticias personales han mejorado seis puntos, el monto promedio de financiamiento aprobado ha aumentado casi un 40 por ciento y la solvencia crediticia ha mejorado cada año durante los últimos tres años.
Tecnología e inteligencia artificial. El sector tecnológico es prometedor para los empresarios latinos. Las empresas tecnológicas de propiedad latina han demostrado un crecimiento de los ingresos, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 11,6 por ciento, superando la CAGR del 7,7 por ciento de las empresas tecnológicas blancas no latinas.7Muchas de estas empresas tecnológicas latinas son PYMES que generan un 60 por ciento más de ingresos que las empresas no tecnológicas, y sus ingresos medios ahora están a la par con los de las empresas tecnológicas blancas y no latinas.
La adopción de tecnología podría mejorar la productividad de las empresas de propiedad latina. La adopción de tecnología, junto con iniciativas de desarrollo de habilidades, puede conducir a una mayor eficiencia. La automatización de tareas manuales puede liberar tiempo y recursos, lo que permite a las empresas lograr más con menos. Según la Cámara de Comercio de Estados Unidos, el 87 por ciento de las pequeñas empresas informan una mayor eficiencia gracias a las plataformas tecnológicas. Es probable que las pymes tecnológicas latinas incipientes se beneficien de nuevos avances en tecnología, en particular con la inversión prevista en inteligencia artificial que alcanzará los 100 mil millones de dólares en los Estados Unidos para 2025.8
Una población cada vez más educada. Si bien el nivel de instrucción de los latinos ha aumentado considerablemente a lo largo de los años, todavía está por detrás de otros grupos demográficos. Entre la población general, el 21 por ciento de los latinos de 25 años o más tienen un título universitario de cuatro años, en comparación con el 42 por ciento de los blancos no latinos. Esa brecha se reduce en el caso de los propietarios de pequeñas empresas latinas: el 40 por ciento tiene un título universitario, frente al 55 por ciento de los propietarios blancos no latinos. Y en las industrias con una mayor concentración de propietarios de PYME latinos, la brecha en el nivel de instrucción es incluso menos pronunciada
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Hay pruebas que respaldan el vínculo entre la educación y el éxito empresarial . En palabras de un propietario latino de segunda generación de una cadena de restaurantes en Carolina del Sur: “Ir a la universidad me ayudó a comprender conceptos y jerga técnica. Ahora me siento cómodo hablando con los bancos y elaborando planes de negocios para recibir financiación. Son más receptivos a la forma en que me comunico”.
Las disparidades de ingresos que las pequeñas empresas propiedad de latinos pueden superar
Una métrica clave que destaca las diferencias entre las pequeñas empresas de propiedad latina y las de propiedad no latina son los ingresos por empleado. Examinar esta métrica y comparar las experiencias de las empresas de propiedad latina con las de otras pequeñas empresas arroja luz sobre los desafíos y las oportunidades para los empresarios latinos.
Actualmente, las pequeñas empresas propiedad de latinos generan menos ingresos por empleado que las pequeñas empresas propiedad de blancos no latinos. En los últimos años, la brecha de ingresos anuales por empleado entre las empresas propiedad de latinos y las propiedad de blancos no latinos se ha ampliado de $85,000 por empleado en 2019 a $101,000 por empleado en 2021. (Cabe destacar que este período coincidió con el inicio de la pandemia de COVID-19, en la que los latinos se vieron afectados de manera desproporcionada ).
Las diferencias en la generación de ingresos entre industrias también contribuyen a la brecha. Como se mencionó anteriormente, la mitad de las pequeñas empresas propiedad de latinos se concentran en transporte y almacenamiento; construcción; y apoyo administrativo, gestión de residuos y servicios de remediación. Entre 2012 y 2017 (el período de tiempo más reciente para el que se dispone de estos datos), los ingresos por empleado en estas industrias crecieron a un ritmo más rápido (entre el 14 y el 20 por ciento) que los ingresos generales por empleado en la economía estadounidense (6 por ciento). A pesar del crecimiento, la brecha persiste, porque estas tres industrias continúan generando menores ingresos por empleado en comparación con otras industrias. Además, el transporte y la construcción se encuentran entre una serie de sectores que pueden estar sujetos con mayor frecuencia a interrupciones y pérdida de empleo.
¿Cuánto tiempo podría llevar cerrar estas brechas? Esto varía ampliamente entre industrias, ya que algunas tienden hacia la paridad, mientras que otras muestran una brecha creciente. Como se mencionó anteriormente, en tres industrias (transporte y almacenamiento, alojamiento y servicios de comida, y servicios educativos), los latinos ya tienen ingresos por empleado iguales o cercanos a los de los no latinos. Las brechas podrían cerrarse en cuatro industrias (comercio minorista, comercio mayorista, manufactura e información) dentro de los próximos cinco a diez años.9Sin embargo, en nueve industrias la brecha de ingresos por empleado se amplió, lo que indica que la paridad solo puede lograrse en esas industrias si se revierten las tendencias observadas entre 2012 y 2017 (Gráfico 4).
Anexo 4
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La concentración de la industria por sí sola no explica completamente la disparidad de ingresos por empleado. Las pequeñas empresas propiedad de latinos generaron hasta un 26 por ciento menos de ingresos que sus contrapartes propiedad de blancos no latinos dentro de las mismas industrias (posiblemente debido a la concentración de latinos en subsectores de menor productividad), incluso después de tener en cuenta el tamaño de la empresa. Esta brecha de ingresos por empleado está presente en 12 de las 16 industrias. Además, la brecha de ingresos por empleado tiende a ampliarse con el tamaño de la empresa. Las pequeñas empresas más grandes propiedad de latinos enfrentan desafíos aún mayores para igualar los niveles de ingresos por empleado de las pequeñas empresas propiedad de blancos no latinos.
Comprender los cuatro desafíos fundamentales
A pesar de los focos de éxito y potencial, los propietarios de pymes latinas en Estados Unidos aún enfrentan varios desafíos que pueden obstaculizar su crecimiento, lo que contribuye a reducir las tasas de supervivencia en los primeros años de estas empresas. Los obstáculos pueden incluir complicaciones para escalar, dificultades en la adquisición y retención de talento, barreras lingüísticas o culturales y acceso limitado a la financiación.
Según una investigación de JPMorgan Chase, el 13 por ciento de las pequeñas empresas propiedad de latinos fracasan en su primer año, en comparación con el 10 por ciento de las pequeñas empresas propiedad de blancos. Para aquellas que logran superar el primer año, la brecha de supervivencia se reduce, con tasas de salida al cuarto año de operaciones del 9,5 por ciento para las pequeñas empresas propiedad de latinos y del 8,8 por ciento para las pequeñas empresas propiedad de blancos. Brindar un apoyo sólido y temprano a las pequeñas empresas latinas que enfrentan los siguientes cuatro desafíos es crucial para su éxito.
Acceso limitado a la financiación
Si bien las condiciones de los préstamos para los empresarios latinos están mejorando, el acceso al capital sigue siendo un desafío importante. Un informe anterior de McKinsey encontró una brecha de préstamos de 200 mil millones de dólares entre las PYME de propiedad latina y sus contrapartes blancas. El acceso al capital es crucial para el éxito empresarial, ya que permite inversiones en oportunidades de crecimiento, una gestión eficaz del flujo de efectivo y resiliencia durante las recesiones económicas. Además, la seguridad que acompaña a un mayor financiamiento podría inspirar a más latinos a emprender.
El acceso al crédito es un factor crítico para aumentar la tasa de supervivencia de las pequeñas empresas, ya que las que se ven limitadas por el crédito tienen más probabilidades de fracasar. La financiación bancaria es esencial para el crecimiento y la expansión. Según una encuesta de Goldman Sachs de 2023, el 70 por ciento de los propietarios de pequeñas empresas con préstamos o líneas de crédito no podrían mantener o expandir sus operaciones sin estos recursos financieros.
Si bien el 17 por ciento de las pequeñas empresas propiedad de latinos solicitan crédito (similar al 14 por ciento de las empresas propiedad de blancos no latinos), a menudo dependen en mayor medida de los ahorros personales . En los bancos nacionales y locales, los empresarios latinos obtienen préstamos con una frecuencia un 15 por ciento menor que los empresarios blancos.
Además, alrededor del 50 por ciento de las empresas propiedad de latinos en los Estados Unidos no reciben la cantidad total de crédito solicitada, en comparación con el 34 por ciento de las empresas propiedad de blancos no latinos. Esto puede explicar por qué los líderes de empresas propiedad de latinos tienen cinco veces más probabilidades de estar insatisfechos con los grandes bancos que las empresas propiedad de blancos. Según una encuesta de 2023 de McKinsey a pymes, en el año anterior, las pequeñas empresas propiedad de latinos cambiaron sus relaciones bancarias principales 1,5 veces más a menudo que las empresas no latinas, lo que indica una importante oportunidad sin explotar para que las instituciones financieras inviertan en estas empresas.
Varios factores pueden contribuir a las experiencias que enfrentan algunas empresas de propiedad latina al acceder al crédito de los bancos tradicionales. Estos pueden incluir la falta de documentación formal y registros comerciales, los montos de préstamos más pequeños que a veces se solicitan y el mayor costo asociado con el servicio de estos préstamos.
La concentración industrial también influye, ya que las empresas propiedad de latinos suelen estar en sectores con un riesgo tradicionalmente más alto de tasas de morosidad y de impago de préstamos (Gráfico 5). La condición de ciudadano o residente también puede afectar las oportunidades de obtener préstamos. Además, todos los inmigrantes de primera generación, independientemente de su país de origen, pueden tener un acceso limitado a las líneas de crédito.
Curiosamente, cuando las fuentes de financiación tradicionales no están disponibles, algunas empresas latinas pueden recurrir a prestamistas no tradicionales, como plataformas de préstamos en línea o servicios de tecnología financiera, solicitando préstamos a un ritmo dos veces mayor que las empresas propiedad de blancos.
Anexo 5
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Barreras para la ampliación
Las empresas de propiedad latina tienden a tener menos empleados, lo que puede crear desafíos para las empresas que buscan ampliar sus operaciones rápidamente. Las pequeñas empresas de propiedad latina tienen un promedio de ocho empleados, en comparación con los 11 en las empresas de propiedad blanca y no latina. Menos del 2 por ciento de las empresas de propiedad latina tienen más de 50 empleados, en comparación con el 4 por ciento de las empresas de propiedad no latina. Y según la Encuesta de Crédito a las Pequeñas Empresas de la Reserva Federal , contratar y retener personal calificado es un desafío importante para el 51 por ciento de las pequeñas empresas de propiedad latina.
Desafíos lingüísticos, culturales o institucionales
Algunos latinos pueden enfrentar desafíos adicionales porque deben superar barreras lingüísticas y culturales y familiarizarse con nuevas instituciones. Si bien el 68 por ciento de los latinos en los Estados Unidos nacieron en ese país, solo el 48 por ciento de los dueños de negocios latinos lo son. Un exitoso importador mayorista latino describió su experiencia inicial en la adaptación a las prácticas comerciales estadounidenses después de inmigrar a los Estados Unidos: “Fue un desafío conocer y comprender los aspectos legales de hacer negocios dentro de los Estados Unidos. Al principio, no me di cuenta de que cada estado tenía diferentes matices y regulaciones”.
Cerrar las brechas
Estas brechas entre los propietarios de pequeñas empresas latinos y no latinos presentan una importante oportunidad de crecimiento e inclusión en la economía estadounidense. Al aumentar los ingresos por empleado de las PYME latinas existentes, atraer mayores inversiones y aprovechar la tecnología, todos los líderes empresariales pueden comenzar a fomentar un panorama más equitativo y una economía más fuerte con más empleos y más familias en la clase media.
El aprovechamiento del potencial de las pequeñas empresas propiedad de latinos presenta una importante oportunidad económica, equivalente a 1,4 billones de dólares en ingresos adicionales para la economía y el potencial de crear aproximadamente entre cinco y seis millones de nuevos empleos netos en el mediano y largo plazo (Gráfico 6). A continuación se presentan algunas formas de cerrar las brechas existentes para las pequeñas empresas propiedad de latinos.
Anexo 6
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Aumentar los ingresos por empleado
Una oportunidad para cerrar la brecha de paridad es aumentar los ingresos por empleado de las pymes de propiedad latina existentes. En 2021, las aproximadamente 350.000 pymes de propiedad latina en Estados Unidos generaron alrededor de 500.000 millones de dólares en ingresos, un aumento notable respecto de los 370.000 millones de dólares de 2017. Sin embargo, estas empresas aún están por detrás de las pymes de propiedad blanca y no latina en la mayoría de las industrias. Cerrar esta brecha de ingresos por empleado por industria representa una oportunidad total de 217.000 millones de dólares.
De ese total, unos 102.000 millones de dólares podrían provenir de generar los mismos ingresos por empleado que sus contrapartes de propietarios blancos y no latinos dentro de sus respectivas industrias. Los 115.000 millones de dólares adicionales podrían generarse alineando más estrechamente la combinación industrial existente de pymes de propiedad latina con sectores con mayores ingresos por empleado, como el inmobiliario o los servicios profesionales, científicos y técnicos.
Ayudando a las nuevas PYME de propiedad latina a prosperar a lo largo del tiempo
Como se mencionó anteriormente, los latinos crearon el 36 por ciento de las nuevas empresas en los Estados Unidos entre 2017 y 2021, mientras que la propiedad de empresas latinas aumentó del 5 al 7 por ciento de todas las pymes. Aun así, la propiedad latina aún está lejos de la representación de la comunidad latina del 19 por ciento en la población estadounidense. Lograr la paridad con el porcentaje de la población significaría triplicar el número de pequeñas empresas propiedad de latinos. Si estas empresas operaran con los mismos niveles de ingresos por empleado y combinación de industrias que las pymes latinas actuales, esto representaría una oportunidad de 800 mil millones de dólares.10
Las empresas latinas nacientes podrían beneficiarse de entornos que las ayuden a alcanzar, en el futuro, los mismos ingresos por empleado que las pequeñas empresas de propietarios blancos y no latinos (lo que representa una oportunidad de 204 mil millones de dólares). Esas condiciones podrían acelerar su participación en industrias más productivas y con mayores ingresos por empleado dominadas por empresas de propietarios blancos y no latinos (lo que representa una oportunidad de 229 mil millones de dólares).
Las industrias de la construcción, el comercio minorista y el comercio mayorista representan aproximadamente la mitad del valor total de la oportunidad para las pequeñas empresas latinas. El valor potencial en la construcción es el resultado de la gran cantidad de empresas propiedad de latinos y la importante brecha de ingresos por empleado. En el comercio mayorista y minorista, que tienen mayores ingresos por empleado, el potencial proviene de un número notablemente menor de empresas propiedad de latinos. Identificar qué industrias tienen mayores márgenes de productividad que afectan directamente al PIB podría aumentar la propiedad futura de PYME latinas.
Apoyar la creación de nuevas pequeñas empresas propiedad de latinos y su sostenibilidad a largo plazo podría generar entre cinco y seis millones de nuevos empleos. En el mercado laboral estadounidense actual, hay 12 millones de trabajadores desempleados, desanimados o que trabajan a tiempo parcial en busca de oportunidades de trabajo a tiempo completo.11Esa es una fuerza laboral que podría satisfacer la demanda creada por más PYME de propiedad latina. Para que estos empleos potenciales se consideren nuevas contribuciones netas a la economía, la adecuación de las habilidades, el atractivo de los puestos de trabajo y la creación de empleos regionales tendrían que abordar las necesidades de cualquier empresa recién creada.
Dados estos factores, aprovechar esta oportunidad financiera dependerá del crecimiento sostenido del mercado laboral estadounidense en los próximos años.
Consideraciones para el crecimiento de las PYMES latinas
El éxito de las pymes en lugares como Miami ofrece cuatro lecciones valiosas para que las empresas, las entidades gubernamentales y las organizaciones sin fines de lucro fomenten condiciones similares en otras áreas. No todos los empresarios latinos necesitan el mismo apoyo, ya que cada empresario tiene diferentes fortalezas y necesidades comerciales según sus circunstancias. Pero en conjunto, los líderes podrían considerar lo siguiente para apoyar el crecimiento de las empresas latinas a gran escala:Acceso al capital: Los empresarios latinos que estén tratando de obtener un crédito bancario tradicional podrían recurrir a organizaciones comunitarias y organizaciones no gubernamentales (ONG) para obtener ayuda. Existen préstamos, subvenciones y programas de financiación respaldados por el gobierno (por ejemplo, a través del Community Development Financial Institutions Fund, un programa del gobierno de los EE. UU. administrado por el Departamento del Tesoro que brinda servicios financieros a comunidades económicamente desfavorecidas). Los productos financieros podrían diseñarse para satisfacer las necesidades de los propietarios de pequeñas empresas (por ejemplo, el Accion Opportunity Fund es una organización sin fines de lucro que adapta las opciones de préstamos y subvenciones a quienes no reciben los servicios de las instituciones financieras tradicionales).
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Plantando las semillas para las futuras latinas propietarias de pequeñas empresas
Desarrollo de capacidades: las subvenciones del gobierno federal y local, los fondos de las ONG y las instituciones educativas podrían proporcionar becas y apoyo para reducir la brecha educativa, en particular para los jóvenes latinos en industrias de alto valor como las ciencias, la tecnología, la ingeniería y las matemáticas (véase el recuadro “Plantando las semillas para las futuras propietarias de pequeñas empresas latinas”). Las organizaciones podrían desarrollar programas de capacitación en habilidades empresariales en colaboración con entidades públicas y privadas para mejorar las habilidades gerenciales, financieras y digitales. Las instituciones locales y las cámaras de comercio también podrían promover una capacitación intercultural y adaptada a la industria, como cursos de inglés y de protocolo empresarial estadounidense, que podrían ayudar a los empresarios inmigrantes a expandirse a industrias de mayores ingresos. Si bien puede llevar algún tiempo ver los resultados de las iniciativas educativas, los efectos podrían ser duraderos.
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Conectando a los propietarios de pequeñas empresas latinas con mayores recursos
Desarrollo de alianzas: Las alianzas locales entre cámaras de comercio, asociaciones industriales y organizaciones latinas podrían ofrecer programas de tutoría y ampliar las redes de empresarios latinos. Este tipo de colaboración podría conducir a capacitaciones comunitarias y sistemas de apoyo que puedan ayudar a los empresarios a navegar por el panorama empresarial (ver el recuadro “Conectar a los propietarios de pequeñas empresas latinas con mayores recursos”). Las alianzas con empresas más grandes podrían ayudar a aumentar la visibilidad de los proveedores de PYME latinos, integrarlos en las cadenas de suministro y alentar a los trabajadores a participar en programas de desarrollo de talentos. El Proyecto de Riqueza Hispana, que tiene como objetivo aumentar la prosperidad económica y la riqueza de los latinos en los Estados Unidos a través de la diversidad de proveedores, la tutoría, el desarrollo de talentos y la promoción, es un ejemplo del potencial de este tipo de alianzas.
Transparencia y visibilidad: Los bancos y otros prestamistas podrían aumentar la transparencia y la visibilidad de los requisitos de préstamo para las PYME latinas a fin de evaluar mejor su solvencia y prepararse para las solicitudes de crédito exitosas. Una mayor conciencia de los desafíos y oportunidades específicos en el proceso de préstamo podría ayudar a más empresarios latinos a obtener la financiación que necesitan.
El futuro de las PYME propiedad de latinos tiene un inmenso potencial para la economía estadounidense. La colaboración entre los responsables de las políticas, las instituciones financieras y las corporaciones podría brindar apoyo, abordar los desafíos y fomentar asociaciones que integren a las PYME latinas en cadenas de suministro más grandes y respalden una economía más fuerte. Brindar la educación, la capacitación empresarial, el acceso al capital y la tutoría necesarios a las comunidades latinas en todo Estados Unidos puede ayudar a acelerar la movilidad económica.
El éxito de los latinos en Miami y en otros lugares demuestra lo que se puede lograr cuando se apoya a estos emprendedores. Extender estas oportunidades a todo el país podría crear millones de nuevos empleos y agregar 1,4 billones de dólares a la economía estadounidense, fomentando en última instancia un entorno empresarial más inclusivo y dinámico en Estados Unidos.
Alberto Chaia es socio senior en la oficina de McKinsey en Miami, Lucy Pérez es socia senior en la oficina de Boston, Marukel Nunez Maxwell es socia senior en la oficina de Nueva York y María Arellano es socia asociada en la oficina de Denver.
Los autores desean agradecer a Anu Madgavkar, Bernardo Azevedo, Kanmani Chockalingam, Margret-Ann Natsis, Maria Gutierrez, Mark Viloria, Martin Fortuny y Patricio Ramirez Villalobos por sus contribuciones a este artículo. También agradecen el apoyo del McKinsey Global Institute y del equipo de exploración de mercado de GCI Analytics de McKinsey. También agradecen especialmente al programa Latinos and Society del Aspen Institute por su colaboración en materia de conocimientos y su compromiso de compartir esta investigación externamente.
