PriceSmart, Inc. (NASDAQ: PSMT): ¿Qué significa su valor Beta para su cartera?

PriceSmart, Inc. (NASDAQ: PSMT): ¿Qué significa su valor Beta para su cartera?

Sebastian Eder,
Simplemente Wall Street •22 de diciembre de 2018






Si posee acciones en PriceSmart, Inc. ( NASDAQ: PSMT ), entonces vale la pena pensar en cómo contribuye a la volatilidad de su cartera, en general. En finanzas, Beta es una medida de volatilidad. La volatilidad se considera una medida de riesgo en la teoría financiera moderna. Los inversores pueden pensar que la volatilidad se divide en dos categorías principales. Primero, tenemos una volatilidad específica de la empresa, que es el giro de los precios de una acción individual. Mantener al menos 8 acciones puede reducir este tipo de riesgo en una cartera. El segundo tipo es causado por la volatilidad natural de los mercados, en general. Por ejemplo, ciertos eventos macroeconómicos impactarán (virtualmente) todas las acciones en el mercado.

Algunas acciones ven sus precios moverse en concierto con el mercado. Otros tienden a movimientos de precios más fuertes, más suaves o no relacionados. Beta es una métrica ampliamente utilizada para medir la exposición de una acción al riesgo de mercado (volatilidad). Antes de continuar, vale la pena señalar que Warren Buffett señaló en su carta a los accionistas de 2014 que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Dicho esto, la beta puede ser bastante útil. Lo primero que hay que entender acerca de la versión beta es que la versión beta del mercado en general es una. Una acción con un beta por debajo de uno es menos volátil que el mercado o más volátil pero no está relacionada con el mercado en general. En comparación, una acción con una beta de más de uno tiende a moverse en una dirección similar al mercado en el largo plazo, pero con mayores cambios en el precio.

Vea nuestro último análisis para PriceSmart
¿Qué significa el valor beta de PSMT para los inversores?

Da la casualidad de que PriceSmart tiene una versión beta de cinco años de 1.06. Esto es bastante cercano a 1, por lo que las acciones históricamente han mostrado un nivel de volatilidad similar al del mercado. Si utilizamos la historia como guía, podríamos suponer que el precio de la acción probablemente se verá influenciado por la volatilidad del mercado en el futuro, pero probablemente no será particularmente sensible a ella. Vale la pena considerar la volatilidad de los precios de las acciones, pero la mayoría de los inversionistas a largo plazo consideran que el historial de crecimiento de ingresos y ganancias es más importante. Eche un vistazo a las tarifas de PriceSmart a este respecto, a continuación.


NasdaqGS: Declaración de ingresos de PSMT Exportación 22 de diciembre 18Más
¿Cómo afecta el tamaño de PSMT a su beta?

PriceSmart es una acción de pequeña capitalización con una capitalización de mercado de US $ 1.8b. La mayoría de las empresas de este tamaño se negocian activamente. Se necesita menos capital para mover el precio de las acciones de las pequeñas empresas, y también se ven más afectados por los eventos específicos de la compañía, por lo que es una sorpresa que la versión beta esté tan cerca del mercado en general.
Lo que esto significa para ti:

Es probable que exista un vínculo entre el precio de la acción de PriceSmart y el mercado en general, ya que tiene un valor beta bastante cercano a uno. Sin embargo, los inversionistas a largo plazo generalmente están bien atendidos si observan la volatilidad del mercado y se centran en el desarrollo subyacente del negocio. Si ese es tu juego, las métricas como ingresos, ganancias y flujo de efectivo serán más útiles. Para comprender completamente si PSMT es una buena inversión para usted, también debemos considerar los fundamentos importantes específicos de la empresa, como la salud financiera de PriceSmart y el historial de desempeño. Te recomiendo que profundices más teniendo en cuenta lo siguiente:
Perspectiva de futuro : ¿Qué predicen los analistas de la industria bien informados para el crecimiento futuro de PSMT? Eche un vistazo a nuestro informe de investigación gratuito sobre el consenso de los analistas para la perspectiva de PSMT.
Historial anterior : ¿Ha funcionado bien PSMT con independencia de los altibajos en el mercado? Obtenga más detalles en el análisis de rendimiento pasado y eche un vistazo a las representaciones visuales gratuitas de los históricos de PSMT para mayor claridad.
Otras acciones interesantes : vale la pena revisar para ver cómo PSMT se compara con otras compañías en la valoración. Usted podría comenzar con esta lista gratuita de posibles opciones .

Para ayudar a los lectores a ver más allá de la volatilidad a corto plazo del mercado financiero, nuestro objetivo es ofrecerle un análisis de investigación centrado a largo plazo basado únicamente en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis no tiene en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles al precio.

El autor es un colaborador independiente y, en el momento de la publicación, no tenía ninguna posición en las acciones mencionadas. Para errores que justifiquen una corrección, comuníquese con el editor en editorial-team@simplywallst.com .