Walmart vende $ 6 mil millones de deuda como batalla con Amazon se calienta | Revista ESM
Walmart vende $ 6 mil millones de deuda, batalla con Amazon se calienta
Walmart Stores ha vendido bonos para refinanciar deuda, ya que cierra para una batalla en línea contra Amazon.
El minorista más grande del mundo emitió seis mil millones de dólares de bonos sin garantía en seis partes, según una persona con conocimiento del asunto, después de cortar una nota de tasa flotante de tres años de la oferta.
La parte más larga, una garantía de 30 años, arroja 75 puntos básicos, o 0,75 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, por debajo de la conversación inicial de alrededor de 95 puntos básicos, dijo la persona que pidió no ser identificado porque el acuerdo es privado.
Crecimiento al por menor
Walmart registró 12 trimestres consecutivos de crecimiento de ventas en las mismas tiendas en los Estados Unidos gracias a las mejoras que hizo para limpiar las tiendas y el inventario, junto con un empuje en línea bajo el jefe de comercio electrónico Marc Lore para ponerse al día con Amazon.
La compañía dijo el martes que las ventas en la web de Estados Unidos crecerán un 40% el próximo año. El pronóstico, junto con una recompra de acciones de 20.000 millones de dólares, elevó las acciones a su mayor ganancia en más de un año.
Las ganancias ayudarán a retirar hasta 8.500 millones de dólares de valores en una oferta pública, que varían en los vencimientos de 2019 a 2044, según un comunicado emitido el 6 de octubre.
panorama
Fitch Ratings clasificó la deuda AA con una perspectiva estable. "Walmart está mejorando la experiencia en la tienda mientras profundiza su relación digital con los clientes debido al panorama cada vez más competitivo y cambiando los hábitos de compra del consumidor", dijo la analista de Fitch Carla Taylor en un informe el miércoles.
Barclays Plc, Citigroup Inc., Morgan Stanley, HSBC Securities Inc., JPMorgan Chase & Co. y Mizuho Financial Group Inc. gestionaron la venta de bonos, dijo Walmart, con sede en Bentonville, Arkansas, en una presentación el miércoles.
Algunas de las compañías más grandes del mundo han hecho transacciones similares en previsión de posibles cambios en la legislación tributaria. Mediante la compra de bonos ahora que el comercio a precios por encima de sus valores de vencimiento, las empresas son esencialmente pre-pago de intereses, que pueden deducir de sus ingresos, mientras que las tasas de impuestos siguen siendo altos.
Eso resultará sabio si las tasas de impuestos terminan cayendo, reduciendo el valor de la deducción, o si la deducción termina en conjunto, ambos han sido propuesto por los legisladores republicanos.
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