viernes, julio 02, 2021

ESPAÑA - El Corte Inglés compra la cadena de supermercados Sánchez Romero - FOOD RETAIL

El Corte Inglés compra la cadena de supermercados Sánchez Romero

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El Corte Inglés compra la cadena de supermercados Sánchez Romero

Acaba de hacerse con el 100% del capital de la cadena premium de supermercados. Enric Ezquerra, actual gestor de Sánchez Romero, seguirá "pilotando el proyecto", según ha desvelado a Food Retail & Shoppers.


El Corte Inglés compra la cadena de supermercados Sánchez Romero

JUAN CARLOS TÉLLEZ 01/07/2021 - 13:20h

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La cadena de grandes almacenes El Corte Inglés ha comprado la cadena de supermercados Sánchez Romero en una operación que es todo un tsunami en el segmento premium de la distribución española.

De este modo, El Corte Inglés ha cerrado un acuerdo para comprar el 100% del capital de la cadena Sánchez Romero. Con esta operación, señala la compañía presidida por Marta Álvarez, "El Corte Inglés consolida su posicionamiento como líder de supermercados de calidad, con una propuesta comercial amplia, diferenciada y capaz de incorporar los mejores productos y las últimas innovaciones del mercado".

Sánchez Romero cuenta con 10 supermercados en Madrid que suman más de 9.000 metros cuadrados de superficie. Asimismo, posee una plataforma de distribución de 4.000 metros cuadrados instalada en Alcalá de Henares (Madrid), donde también se encuentran las oficinas y la sede de la compañía.

Supermercados Sánchez Romero, empresa española fundada en 1954, especializada en la distribución minorista de alimentación y gran consumo, se caracteriza por la amplitud, variedad y diferenciación de los productos y servicios que ofrece, por el tipo y formato de tiendas, y la alta calidad en el producto fresco. La empresa, que cuenta con 419 empleados, cerró el ejercicio 2020 con una cifra de negocios de 61 millones de euros y un ebitda de 6,2 millones. Enric Ezquerra, actual director general de la compañía, seguirá ligado a la misma.

Food Retail & Shoppers se ha puesto en contacto con Ezquerra, que ha mostrado su intención -y la de todo el equipo de Sánchez Romero- de seguir pilotando este nuevo rumbo de la compañía. "Estamos a la espera de que Competencia dé el visto bueno para ponernos a trabajar en este camino", señala el director general de Sánchez Romero.

También en su perfil de LinkedIn, Ezquerra ha mostrado su satisfacción por esta operación: "Es una satisfacción que Supermercados Sanchez Romero se integre en un grupo líder como es El Corte Inglés, que posibilitará la expansión del modelo, hacerlo más fuerte, y será un gran impulso para su desarrollo en un ámbito territorial nacional, proyectando su liderazgo es el segmento de mercado Premium. Tras la Nueva Era de Sanchez Romero que empezamos en el 2017, iniciaremos una tercera etapa con nuevos retos -también fascinantes-, ahora de la mano de El Corte Inglés, integrándonos en uno de los mayores y más prestigiosos grupos empresariales de España", ha señalado recordando también su llegada al grupo hace apenas 4 años.

El Corte Inglés ha contado como asesores con Deloitte y Santander Investment Banking, mientras Sánchez Romero ha sido asesorado por Alantra.

Se trata de la primera compra de El Corte Inglés en el sector de distribución alimentaria, un negocio que el año pasado reportó al grupo 2.957 millones de euros, el 2,2% más en la que fue, según los datos ofrecidos por la compañía, el único área de negocio de su actividad de retail que registró crecimientos. Un caballo ganador al que la compañía ha querido subirse a través de esta compra 'premium' (por no olvidar la potencia del canal online de Sánchez Romero, cuya fortaleza quedó sobradamente demostrada en pleno estallido de la pandemia de coronavirus frente a otros retailers a los que la explosión del online pilló a contrapié.

10 puntos de venta no son nada comparados con la red de supermercados El Corte Inglés, Hipercor y Supercor con los que cuenta la compañía. Pero el perfil del consumidor de Sánchez Romero sí que interesa especialmente a una cadena que quiere recuperar ese aroma de exclusividad que le caracterizó en el pasado.

jueves, julio 01, 2021

Alimentación online: de saber gestionar el boom a no perder dinero con las ventas - FOOD RETAIL

Alimentación online: de saber gestionar el boom a no perder dinero con las ventas

RETAILERS|
Alimentación online: de saber gestionar el boom a no perder dinero con las ventas

El 90% de los consumidores que probaron el canal online durante la pandemia seguirán empleando este canal en el futuro. Ahora se trata de hacer rentable un sistema que dispara los costes del distribuidor por las complicaciones de la entrega a domicilio.


Preparación de un pedido de alimentación online

JUAN CARLOS TÉLLEZ 30/06/2021 - 17:08h

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El 90 por ciento de los nuevos consumidores online, aquellos que comenzaron a hacer sus compras de alimentación de manera digital con el estallido de la crisis del coronavirus, seguirá optando por la vía online tras la pandemia. Una enorme capacidad de retención del canal que ahora los retailers, tras un año de aprendizaje, tienen que aprender a rentabilizar.

Según los datos extraídos del V Observatorio de Comercio Electrónico en Alimentación, que en esta ocasión lleva el título de 'nuevas normalidades', el mayor crecimiento en compras online corresponde a los llamados 'consumidores mixtos'; aquellos que realizan sus compras tanto en el canal físico como en el online. Este tipo de consumidor crece 3,19 puntos porcentuales frente a los 4,8 del año anterior.

Por su parte, los consumidores que sólo compran online crecen 2,29 puntos frente a los 1,36 del anterior estudio. Por último, el grupo de los que solo hacen sus compras en el canal físico mantiene su tendencia descendente en 5,49 puntos porcentuales frente a los 8,26 puntos del año pasado.

El reto es no perder dinero, que no suponga un servicio puro y duro añadido a otros, y convertirlo en algo rentable Ignacion García Magarzo

Por tanto, según el estudio realizado en colaboración con las universidades Complutense y Autónoma de Madrid (profesores María Puelles y Gonzalo Moreno, respectivamente), el impacto de la pandemia Covid-19 se sigue observando en las cifras de crecimiento del canal online. Así, el 15 por ciento de los nuevos usuarios (ya sean mixtos o puros online) dice que comenzó a comprar online hace tan solo un año y, de ellos, el 80 por ciento declara que lo hizo a causa de la pandemia. A día de hoy, casi el 90 por ciento afirma que continuará usando este canal, lo que es indicativo de buenas experiencias de compra.

Se afianza la 'teoría de las 3 Co': confianza, conveniencia y coste son factores determinantes en la compra online

Se consolida, de este modo, el valor de la 'proximidad digital' que se basa en la complementariedad de los canales físico y online, a los que los consumidores se acercan indistintamente en función de su conveniencia. Asimismo, la relación con la enseña física se refuerza, como muestra el hecho de que la elección de los productos se realiza mayoritariamente en función de lo visto anteriormente en la tienda. Por lo tanto, se afianza la 'teoría de las 3 Co': confianza, conveniencia y coste son factores determinantes en la compra online.

MAGARZO: "EL RETO AHORA ES NO PERDER DINERO CON EL ONLINE"

Tras el impulso de las ventas de alimentación por internet con la pandemia de la covid-19, las empresas de distribución tienen ahora el reto de no perder dinero con el comercio online, ha asegurado esta mañana el director de la patronal de supermercados Asedas, Ignacio García Magarzo.

"Hacer compatible el comercio offline y online con la sostenibilidad económica es un gran reto" para la distribución alimentaria, ya que la venta por internet en la actualidad tiene "un coste añadido, sobre todo por la entrega a domicilio" derivado de las estructuras de las ciudades, la accesibilidad de los domicilios y los hábitos muy distintos que existen entre los consumidores".

El director de Asedas ha añadido que "hoy, el reto es no perder dinero, que no suponga un servicio puro y duro añadido a otros, y convertirlo en algo rentable", una meta que a su juicio se puede lograr y que "ya está en su fase inicial", "a medida que va mejorando la capacidad de afrontar los retos motivados por la logística".

FRECUENCIA, COSTE Y PREFERENCIAS DE COMPRA

El estudio señala que los clientes que solo hacen la compra offline y los mixtos acuden a la tienda una vez por semana. Estos últimos realizan un pedido online cada 15 días, lo que indica una compra de conveniencia de productos voluminosos o pesados, mientras que reservan su compra de alimentación fresca para la tienda. Por su parte, los compradores solo online se sitúan en el término medio, con una compra cada 10 días aproximadamente, en la que incluyen todo tipo de productos.

En cuanto al coste de la cesta, los consumidores mixtos son también los que más invierten en su compra, alcanzando un gasto anual de 5.580 euros (el 17,2 por ciento más que en 2020) frente a los 3.464 euros (9,94 por ciento más) de los puros offline y los 4.065 euros (19,6 por ciento más) de los puros online. Se trata de crecimientos que, en líneas generales, coinciden con el incremento de la compra de alimentación para el hogar motivado por la pandemia, y que, probablemente, se corregirán en próximos ejercicios con la vuelta a la normalidad del consumo de alimentación.

El tiempo invertido en comprar es aproximadamente la mitad en la web que en la tienda. Mientras que los usuarios de comercio electrónico dedican de media menos de 15 minutos, en la tienda se tarda una media de 43 minutos en realizar una compra semanal completa. El escaso tiempo que se pasa en la web viene derivado de la correlación existente entre la experiencia en la navegación y la utilización de listas de la compra como herramienta de ahorro de tiempo. En este sentido, aquellos que hacen sus compras solo online son los que más usan listas predeterminadas, frente a un uso muy tímido de los que compran online desde hace menos de un año.

El poco tiempo que los puros online invierten gracias al uso de este tipo de herramientas también facilita que no tengan horas ni días fijos para comprar productos de gran consumo. Por su parte, los mixtos, sí dedican un rato de sus tardes de entresemana y las mañanas del fin de semana a sus compras electrónicas. Lo que no parece haber influido, ni en unos ni en otros, es el auge del teletrabajo. Por último, en el capítulo de los hábitos de compra, el smartphone y el ordenador siguen ganando terrero a la tableta.

miércoles, junio 30, 2021

Givaudan se prepara para presentar una nueva y revolucionaria tecnología de encapsulación de grasa

Givaudan se prepara para presentar una nueva y revolucionaria tecnología de encapsulación de grasa

Givaudan se prepara para presentar una nueva y revolucionaria tecnología de encapsulación de grasa


Por Oliver Morrison

18-nov-2019 - Ultima actualización en 25-nov-2019 a las 14:55 GMT

imagen: iStock / Sarsmis

ETIQUETAS RELACIONADAS: Sustitutos de la carne , cordero , Givaudan , veganismo , flexitariano
El proveedor de ingredientes suizo también ha descubierto sabores de cordero y humo que ofrecerá a los productores de sustitutos de la carne.


Givaudan presentará lo que describe como una nueva tecnología revolucionaria de encapsulación de grasa que, según afirma, puede ayudar a reducir hasta el 75% del contenido de grasa y el 30% de las calorías de los sustitutos de la carne en comparación con los productos del mercado actual.

La innovación se inspiró en el reciente evento anual del Chef's Council. Aquí, chefs internacionales con estrellas Michelin ayudaron a la empresa a explorar y desarrollar nuevos sabores y sabores que el proveedor de ingredientes traerá a los fabricantes de alimentos.

Según Givaudan, la innovación de encapsulación de grasa no solo mejorará el valor nutricional de un producto, sino que también proporcionará el beneficio de una mayor autenticidad e impacto a través de la estabilización del sabor.

El Chef's Council de Givaudan ha llevado a la compañía de sabores a descubrir algunos avances culinarios innovadores durante la última década. Por ejemplo, el Consejo de Chefs de 2010 en Hong Kong se centró en Umami (el quinto sabor 'sabroso', después de la sal, dulce, agrio y amargo) y Kokumi (una palabra japonesa que se traduce aproximadamente como 'sabor rico' o 'delicioso'). Esto llevó al lanzamiento de la plataforma TasteSolutions Richness de Givaudan , que ofrece traducir los sabores auténticos de la cocina casera a una variedad de comidas preparadas, refrigerios, sopas y salsas y eliminar la dependencia del fabricante del uso excesivo de sal o potenciadores del sabor como MSG.

El Chef's Council de 2014 en Nueva York inspiró la gama Freshness de Givaudan , que, utilizando la tecnología FreezeFrame, hace que los platos de conveniencia sepan como si se hubieran preparado solo unos minutos antes.


Los chefs invitados fueron:• Chantelle Nicholson, la chef patrona ganadora de múltiples premios en Tredwells en Londres• Cristina Bowerman, chef y propietaria de Glass Hostaria en Roma• Helena Rizzo, que dirige el restaurante Mani en Sao Paulo, Brasil• Amanda Cohen, chef propietaria del restaurante vegetariano Dirt Candy de Nueva York
Buscando crear la próxima generación de alimentos de origen vegetal

El foco del evento de este año fue la proteína y la tendencia basada en plantas: uno de los cambios dietéticos más fuertes y las mayores oportunidades de innovación en la industria alimentaria actual.

Givaudan dijo que su investigación de consumidores muestra que los consumidores de todo el mundo 'se están volviendo más conscientes de los impactos ambientales y de salud de sus elecciones de alimentos y están cambiando a dietas más sostenibles al reducir su consumo de carne' y que, como resultado, 'ni proteínas ni centro del plato siempre será el mismo '.

A cuatro chefs con estrellas Michelin de renombre mundial se les asignó la tarea de crear deliciosas alternativas a la carne a base de plantas, así como generar nueva inspiración y redefinir los productos cárnicos tradicionales.

Givaudan explicó que quería descubrir productos “que no solo sean deliciosos, sino también más saludables de lo que hay actualmente en el mercado. Los temas generales del desafío incluyeron la aplicación de ingredientes, procesos y técnicas naturales para crear productos proteicos más saludables. Un enfoque clave estaba en imaginar el futuro de centro de la placa “.

Además de la innovadora tecnología de encapsulación de grasa, el evento inspiró a los equipos de Givaudan a crear y comercializar “una colección novedosa de nuevos sabores que permiten un desarrollo de concepto notable ”. Esta nueva gama de sabores incluye sabores de cordero y ahumados. “ Estamos entusiasmados de poder ofrecer estos nuevos conocimientos y conceptos a nuestros clientes en las próximas semanas y meses ”, dijo Givaudan.
Una innovación 'lambalogue'

Entre las conclusiones del evento de este año se encuentran que 'se pueden crear nuevos productos proteicos fusionando y mezclando diferentes cocinas y estilos' y que para los alimentos de origen vegetal, 'la sensación en boca y las notas grasas son fundamentales para brindar satisfacción'.

Un plato creado en el evento fue un plato vegano 'lambalogue' inspirado en el Medio Oriente que reproduce la panceta de cordero cocida a fuego lento con TVP (proteína vegetal texturizada) de soja extruida, así como shawarma pitta, baba ganoush, hummus, duqqa y granada.

“Este plato vegano y berenjena está listo para el mercado mediante el uso de proteínas vegetales texturizadas, sabores, condimentos, pastas y colores. Este asombroso 'lambalogue' mejora la experiencia vegetal de una manera deliciosa y satisfactoria que encantará a los consumidores ”, dijo Givaudan.

Louie D'Amico, presidente de la División de Sabores, dijo: “ Givaudan ha dirigido el Consejo de chefs durante más de 15 años y durante ese tiempo hemos visto un gran éxito y muchos lanzamientos de productos nuevos del programa. Este año, con un enfoque en las proteínas, los equipos llevaron a un nuevo nivel con deliciosas creaciones e innovaciones que pueden mejorar enormemente tanto el sabor y la salubridad de los productos de origen vegetal de nuestros clientes.”

Flavio Garofalo, Director de Categoría Global Savory Flavors and Natural Ingredients en Givaudan, agregó: “ Una de las ideas clave que surgieron del evento fue la interacción crítica y la relación entre el sabor, el sabor y la textura, que es un diferenciador clave al considerar las guarniciones y el centro. de plato. La deconstrucción de diferentes sabores y texturas y montarlas para lograr los que los consumidores esperan y prefieren es un aspecto clave en la evolución de los sustitutos de la carne de origen vegetal como el foco principal de una comida “.

COLOMBIA - Ara abrió su tienda número 700 en Colombia en Cartagena - VALORA ANALITIC

Ara abrió su tienda número 700 en Colombia en Cartagena

Ara abrió su tienda número 700 en Colombia
Por Valora Analitik
-2021-06-29

Foto: Tiendas Ara


Este miércoles 30 de junio, la compañía portuguesa Jerónimo Martins, dueña de Tiendas Ara, abre las puertas de un nuevo punto en la ciudad de Cartagena.

Con esta apertura, la compañía completa 700 tiendas en todo el país.


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La nueva Tienda Ara está ubicada en el barrio Colombiatón de la ciudad de Cartagena, en la Plazoleta La Central.

Además, brindará atención desde las 7:00 a.m. hasta las 9:00 p.m., informó la compañía.

“El gran potencial que vemos en Colombia es nuestra inspiración para seguir creciendo e impulsando nuestro negocio en más regiones del país. Por eso, es un orgullo para nosotros inaugurar nuestra tienda 700 en el departamento de Bolívar, reafirmando el compromiso de Tiendas Ara de llevar precios bajos a todos los rincones y continuar el impulso por la democratización de productos de la mejor calidad para todos los colombianos”, afirmó Pedro Leandro, director General de Jerónimo Martins Colombia.

Tiendas Ara continuará su programa de expansión y consolidación en Colombia para seguir llevando su oferta de valor por medio de la apertura de nuevos puntos, involucrando su programa para el desarrollo de proveedores locales que apoya y promueve el crecimiento de comunidades productoras mediante la sinergia con el modelo de negocio, concluyó la compañía.

COLOMBIA - Popsy anuncia el lanzamiento de máquinas expendedoras de helado en Transmilenio - LA REPUBLICA

Popsy anuncia el lanzamiento de máquinas expendedoras de helado en Transmilenio

Popsy anuncia el lanzamiento de máquinas expendedoras de helado en Transmilenio

jueves, 24 de junio de 2021


Esta iniciativa hace parte del aniversario número 40 de la compañía heladera, así como la recuperación de sabores tradicionales


Nathalia Morales Arévalo

“Estamos evaluando exportar el mejor helado colombiano a Chile, México y Brasil"

A partir del próximo 25 de junio, Popsy, la compañía heladera de Colombia que está celebrando cuatro décadas de trabajo ininterrumpido, llega a las estaciones de Portal Suba y Portal 80 de Transmilenio con máquinas expendedoras de helado.

Se trata de máquinas especiales, capaces de conservar el grado de frio que requieren los helados Popsy para su consumo, que funcionan con monedas y billetes y permitirán a los amantes del producto adquirirlo de manera muy fácil.

“Nuestras vending machines se llaman ´Popsy en tu camino´ y se enlazan con una de las características de nuestra empresa que es la innovación. Renovamos constantemente nuestro portafolio de productos y tratamos de ajustarlo a nuestra red de asociados en lugares claves de nuestra economía, pero sobre todo para estar en el camino de nuestros clientes", señaló Natalia Niño, gerente general de la empresa.

Además, este producto llegará en forma de vasito de 60 gramos, medio litro y porción de torta, "con precios muy cómodos que van desde $3.500 por vasito, pasando por $6.500 por la porción de torta, hasta llegar a $14.000 por el medio litro” explicó.


Popsy lanza línea de salsas para helados al mercado y fortalece sus productos para los hogares

Este primer paso será seguido de la presencia de las máquinas expendedoras de helados en centros comerciales donde Popsy no tiene puntos de venta, así como en terminales de transportes, clínicas, universidades, call centers y algunos conjuntos residenciales.

La iniciativa se suma a otras acciones realizadas por la compañía en los últimos meses con ocasión de sus 40 años, como el lanzamiento de un libro con las 40 mejores recetas a base de helados, liderada por el reconocido chef pastelero Mark Rausch, y en el cual intervino Elena de Londoño, fundadora de la marca.

Asimismo, a la recuperación de sabores tradicionales a pedido de sus clientes como el merengón de guanábana y el yogurt de curuba.
   

COLOMBIA - Avanza negocio por Justo & Bueno: tres grupos suenan para adquisición - VALORA ANALYTIC

Avanza negocio por Justo & Bueno: tres grupos suenan para adquisición

Así avanza la reorganización de Justo & Bueno: tres grupos suenan para adquisición

Foto: Justo & Bueno

Desde hace varios meses y ante el impacto del Covid-19 en múltiples sectores como retail, alimentos, tiendas por departamento y comercio minorista, en Colombia crece el interés en importantes posibles movidas empresariales, entre las cuales Valora Analitik ha conocido que empieza a avanzar una de las más importantes como es el negocio por Justo & Bueno, el cual ha interesado a tres grupos con gran presencia en el país.

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Esta operación se centra en uno de los segmentos de consumo que cada vez tienen más acogida entre los colombianos y que corresponde a las tiendas ‘hard discount’.

Justo & Buenopropiedad de Reve Group, es un formato creado por el chileno Michel Olmi (también fundador de Tiendas D1, negocio que vendió posteriormente al grupo empresarial Valorem, de la familia Santodomingo), y que debido a la difícil situación financiera en la que se encuentra busca organizar lo máximo posible sus cuentas al tener interesados en adquirir su operación en el país.

Justo & Bueno cuenta con más de 1.300 tiendas en 310 municipios de Colombia, genera cerca de 20.000 empleos de los cuales 9.300 son directos y asume un proceso de reorganización empresarial en el cual ya fue admitido por la Superintendencia de Sociedades tras haber invertido US$285 millones, pero que no ha rendido los frutos necesarios para alcanzar un punto de equilibrio.

Esto a pesar de ser uno de los jugadores claves en las tiendas de descuento duro junto con D1 y Tiendas Ara, su rival de origen portugués en el país y que opera bajo la batuta del grupo Jeronimo Martins, el cual crece a pasos cada vez más grandes localmente.

El plan de pago de Justo & Bueno difundido por la misma compañía muestra que su propuesta se extiende incluso a 10 años, dependiendo del tipo de acreedor e incorporando cupo de factoring. Según el proyecto de pago, la compañía reconoce acreencias por $772.236 millones.

Los proveedores de primera clase tendrán un plan acción comercial acordado de mutuo acuerdo entre las partes, pero se busca que la mayoría de acreedores accedan a este grupo en el que se estima pagar obligaciones en cinco años, con un periodo de gracia de un año y de allí progresivamente hasta llegar al 100% en un periodo de cinco años, con una tasa de interés anual del 8%.

Por otro lado, para un acreedor de cuarta clase, se tendría un periodo de gracia de amortización e intereses en los años uno a tres. Se pagará el 30% del importe principal en los años cuatro a nueve (5% cada año) y el 70% restante se pagará en el año 10, todo ello bajo una tasa de interés anual equivalente al 4%.

Para avanzar en cualquier negocio, Justo & Bueno deberá dejar muy concreto este plan de pagos con sus acreedores y la definición en las categorías que cada uno de ellos quede, sea desde primera hasta cuarta clase.

COLOMBIA - Plataforma Merqueo anunció el lanzamiento del servicio de entregas inmediata Ultra - LA REPUBLICA

Plataforma Merqueo anunció el lanzamiento del servicio de entregas inmediata Ultra


TECNOLOGÍA
Plataforma Merqueo anunció el lanzamiento del servicio de entregas inmediata Ultra
martes, 29 de junio de 2021





Ultra permitirá llegar a los hogares colombianos el mismo día gracias a una red de tiendas ocultas (o “Dark-stores”)


Johana Lorduy


Merqueo anunció el lanzamiento de su servicio Ultra, el cual garantiza entregas inmediatas, desde 15 minutos, en las principales ciudades del país en donde opera.

De acuerdo con la compañía, Ultra permitirá llegar a los hogares colombianos el mismo día gracias a una red de tiendas ocultas (o “Dark-stores”) ubicadas estratégicamente en la ciudades.

“Nosotros creemos en Colombia y vamos a seguir apostando por el crecimiento de nuestro país, invirtiendo mucho más en infraestructura física y tecnológica, además impulsar alianzas estratégicas con proveedores y empresas que nos permitan llegar más rápido a más clientes con un portafolio variado”, refirió Miguel McAllister, CEO de la compañía,

McAllister también confirmó una inversión de alrededor de USD$1 millón para impulsar la apertura masiva de “dark-stores” y ofrecer este servicio de entregas.

En primera fase, el servicio estará disponible en zonas específicas de Bogotá, Medellín, Barranquilla y Cali, para luego expandirse por toda la ciudad.

Mercadona, frenazo ante el empuje de Lidl, Aldi, Consum, Bon Preu y Dia | FRS

La enseña que preside Juan Roig ha concluido las primeras 24 semanas del año con una cuota de mercado del 37,6% en la distribución moderna, ...