martes, julio 04, 2023

Así está el valor de las compañías de retail que compiten en América con Grupo Éxito . LA REPUBLICA

Así está el valor de las compañías de retail que compiten en América con Grupo Éxito


COMERCIO
Así está el valor de las compañías de retail que compiten en América con Grupo Éxito
martes, 4 de julio de 2023


La valoración de la empresa será clave si se decide continuar con el potencial plan de ventas del Grupo Casino, dueño del retail paisa. Por ahora, la primera oferta fue rechazada
CRISTIAN MORENO GARZÓN

Con el Éxito, Gilinski le apunta a un plan de más de 200 marcas y 17 centros comerciales

Después de que GPA rechazó la oferta de Jaime Gilinski por el Grupo Éxito, la pregunta que ronda es cuánto realmente vale la empresa de retail más grande de Colombia frente a sus pares en el mundo. Por ejemplo, Walmart y Costco son dos de las compañías con mejor valoración en sus múltiplos, que si bien tienen origen estadounidense, compiten en la región.

Dos de las principales variables que se utilizan para analizar el costo de una compañía son su relación en libros y una relación entre el valor de la empresa y el Ebitda que genera. Juan David Ballén, director de Análisis y Estrategia de Casa de Bolsa, explicó que en el caso del segundo se puede considerar “un indicador que hace referencia a la capacidad que tiene una compañía de generar un flujo de caja”.





Andrés Duarte, director de Renta Variable de Corficolombiana, agregó que los precios en libros comparan la capitalización bursátil de la empresa (precio x acción multiplicado por el número de acciones en circulación) con el valor patrimonial contable (lo que sale en los estados financieros). “Indica lo que se paga por una acción en relación a su valor contable”, explicó .

Entre una selección de los principales retailers que tienen presencia en América Latina, Costco se ubicó como líder en términos de valor. Según información calculada por Bloomberg, esta empresa cuenta con 23,83x en EV/Ebitda y 10,12x en libros.

La multinacional de comercio cuenta con 583 tiendas en Estados Unidos y 40 en México, este último cuenta con cinco tiendas de este tipo en Ciudad de México, en donde se encuentra la mayor concentración de estas. Para comprar en estos hipermercados es necesario contar con una membresía anual que puede ser adquirida directamente en uno de los establecimientos. Los comercios son reconocidos por sus precios relativamente bajos que son posibles gracias a que estos ahorran al máximo en instalaciones y servicios secundarios.

En la selección, le sigue Walmart, una empresa norteamericana que tiene seis millones de consumidores diarios en sus tiendas de México y Centroamérica. Esta cadena creó 6.300 empleos en la región durante el año pasado y cuenta con más de 2.800 comercios en estos países. Según los datos de Bloomberg, esta empresa está avaluada en 14,9x en el EV/Ebitda y 5,85x en libros.

Falabella es otro grande del sector, el cual tiene presencia en Chile, Perú, Colombia, Brasil, México, Uruguay y Argentina. La compañía tiene 11,22x en el EV/Ebitda y 0,90x en la relación en libros. En 2022, tuvo 36 millones de clientes en la región y 102.542 trabajadores. Actualmente, suman 527 tiendas en donde su principal concentración se encuentra en Chile con 206 comercios, mientras que Colombia cuenta con 66.



Andrés DuarteDirector de Renta Variable de Corficolombiana

“A mercado, Éxito vale menos de lo que vale contablemente y lo que vale contablemente se asemeja más a un valor de liquidación. Venda los activos, pague las deudas y calcule cuánto le queda”.

La valoración del Éxito será clave si el Grupo Casino decide continuar con el potencial plan de ventas que lo involucra. Según las cuentas de Bloomberg, Éxito está avaluado en 5,9x en el EV/Ebitda y su relación en libros es de 0,80x. Según analistas, la oferta de Gilisnki valoraba esta cadena de retail por debajo de estas cifras, aproximadamente en 4,69x en el EV/Ebitda y 0,51x en la relación en libros. “En el caso de la propuesta que se realizó, no fue lo suficientemente competitiva motivo por el cual posiblemente se explica el hecho de no haber sido aceptada”, agregó Ballén.


Las opciones que tiene Éxito luego de rechazar la oferta presentada por Grupo Gilinski

El mercado ahora está atento a si el empresario caleño presenta una nueva oferta o que otros interesados se sumen a la puja, pues Grupo Éxito es un activo interesante que no solo tiene su foco en el retail, sino en el mercado financiero, logístico, de viajes e inmobiliario.

Casino recibe dos nuevas ofertas de multimillonarios - VALORA ANALITIK

Casino recibe dos nuevas ofertas de multimillonarios


Casino recibe dos nuevas ofertas de multimillonarios para sus problemas financieros
Por Andrés Cardona
-2023-07-04


Foto relacionada a Grupo Casino, controlante de GPA y de Grupo Éxito.

El Grupo Casino anunció la recepción de dos nuevas ofertas para reforzar sus fondos propios, reducir su deuda y garantizar su sostenibilidad económica.

Para salvar o retomar el control de Casino, dos grupos de empresarios presentaron las propuestas, que el consejo de administración del distribuidor y sus acreedores deberán estudiar ahora.

Destacado: Grupo Casino advierte que entraría en default
Propuestas de los dos grupos para Casino

La primera de ellas corresponde a la de los multimillonarios checo Daniel Kretinsky y el francés Marc Ladreit de Lacharrière, quienes propusieron una recapitalización total de 1.800 millones de euros (US$1.960 millones), entre ellos 500 millones de euros (US$545 millones) en canje de deuda por capital.




Daniel Kretinsky/News in Room France



Marc Ladreit/AFP

La otra es de los empresarios Xavier Niel, Matthieu Pigasse y Moez-Alexandre Zouari quienes prevén invertir con sus socios 900 millones de euros (US$981 millones), indicaron en un comunicado.



Xavier Niel, Matthieu Pigasse y Moez-Alexandre Zouari/AFP

Casino cerró 2022 con una deuda de 6.400 millones de euros (US$6.975 millones) y vencimientos en corto tiempo, por lo cual busca una salida financiera ágil a sus problemas.

No obstante, “ninguna decisión relativa a estas propuestas se adoptará” antes de la discusión con los acreedores prevista el miércoles, indicó Casino sobre nuevas ofertas.

A finales de junio, el grupo francés anunció su intención de desprenderse de sus filiales en Brasil (Grupo Pao de Açúcar, GPA) y Colombia (Éxito), tras vender su participación del 11,7 % en el grupo brasileño Assai.

Además, recibió una propuesta del multimillonario colombiano Jaime Gilinski por US$836 millones, la cual fue descartada ante el bajo precio de mercado que representaba la propuesta.

Las actividades de Grupo Casino en América Latina, según AFP, dan cuenta de una facturación cercana a los 17.800 millones de euros en 2022. Es decir, cerca de la mitad de las operaciones de esa multinacional.

De esta manera, Casino busca al menos preservar su actividad en Francia, para concluir un acuerdo de principio sobre los términos de su reestructuración financiera para el 27 de julio.

En medio del proceso de venta, Grupo Éxito radicó solicitud para cotizar en Wall Street - LA REPUBLICA

En medio del proceso de venta, Grupo Éxito radicó solicitud para cotizar en Wall Street


BOLSAS
En medio del proceso de venta, Grupo Éxito radicó solicitud para cotizar en Wall Street
lunes, 3 de julio de 2023



La compañía de retail quiere pasar de 3,48% a 53%, posterior a la entrega de las acciones que haría GPA a sus accionistas

JULIANA VALENTINA ARENALES


Las opciones que tiene Éxito luego de rechazar la oferta presentada por Grupo Gilinski

El Grupo Éxito dio a conocer que se radicó la solicitud de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC por sus siglas en inglés), con la cual avanza el proyecto que fue anunciado el 5 de septiembre del año pasado y que permitiría un cambio accionario en el retail paisa.

El objetivo final es que la Companhia Brasileira de Distribuicao (GPA) distribuya 83% de la participación que tiene sobre la empresa colombiana entre sus 500.000 accionistas, quienes pasarán a ser socios directos del Éxito a través de la emisión de acciones en las bolsas de Brasil y Nueva York.


Junta Directiva del GPA, accionista mayoritario de Grupo Éxito, rechazó oferta de Gilinski

Luego de que se materialicen estas movidas, GPA mantendría una participación minoritaria de cerca de 13% en el Éxito, Grupo Casino mantendría una participación directa de 34%, mientras que el flotante de acciones pasaría de 3,48% a 53%.

La intención es generar mayor liquidez a la acción del Éxito, "lo que traería beneficios para todos los accionistas de la compañía, pues se aumentaría la visibilidad del negocio y favorecería del reconocimiento justo de su valor en el mercado", según dijo la empresa en un comunicado de prensa.

El 4 de abril de 2023, la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM) y la Bolsa B3 S.A. (B3) de Brasil aprobaron la solicitud de listado y la admisión para negociación de BDRs Nivel ll de Éxito en el segmento Novo Mercado de B3 en Brasil.

La distribución de los títulos se va a llevar a cabo cuando la SEC apruebe los registros y la Bolsa de Nueva York (Nyse) y las autoridades locales aprueben las transferencias de acciones, lo que se espera ocurra a mediados del tercer trimestre de 2023. "Una vez que se produzca la distribución, los valores comenzarán a cotizar en B3 y NYSE", aseguró el comunicado oficial de Grupo Éxito.

domingo, julio 02, 2023

¿Quieres mejorar la fidelización de tus clientes? Entonces haga que el cliente sea asunto de todos. | The Grocer

Four ways to build customer-obsession into your business... and why you need to | Promotional Feature | The Grocer

¿Quieres mejorar la fidelización de tus clientes? Entonces haga que el cliente sea asunto de todos.

Este contenido es proporcionado por Goodays 28 de marzo de 2023

La única forma de crear una mejor experiencia para el cliente es garantizar que su satisfacción sea una misión de toda la empresa. Nicolas Hammer, director ejecutivo de la plataforma líder de gestión de interacción con el cliente Goodays (anteriormente Critizr), revela cómo.


¿Sabía que la mayoría de los comentarios de los clientes sobre las marcas en las que compran son positivos? La gente todavía se pone en contacto para quejarse, pero mucho de lo que sucede en los canales de comentarios de sus clientes son buenas noticias.

Cada uno de estos comentarios, incluso los negativos, son oportunidades de oro: sin embargo, muchas empresas los ven erróneamente como problemas con los que lidiar. Y para las marcas de comestibles con las que trabajo, estos comentarios de los clientes son su ruta para acercarse a los clientes y generar mejores puntajes de satisfacción y lealtad.

Y no hay tarea más importante que esta.

En nuestra era digital, cuando gran parte de nuestra experiencia como clientes ha cambiado, las empresas aún otorgan un gran valor a las interacciones personales amistosas. Los chatbots y la realidad aumentada ocupan titulares. La automatización está trabajando duro entre bastidores para hacer que las empresas sean más eficientes. Pero cuando se trata de clientes, las conexiones humanas reales siguen siendo importantes.


Las personas se preocupan mucho por cómo las tratan las empresas en las que gastan dinero. Y si es una experiencia negativa, aunque sea una sola vez, no perderán tiempo en llevar su negocio a otra parte.




* Un estudio encargado realizado por Forrester Consulting en nombre de Goodays, mayo de 2021
El desafío: interacciones personales a escala

Sin embargo, la realidad de ofrecer estas interacciones personales a gran escala puede ser abrumadora. En nuestro mundo omnicanal y siempre activo, los clientes pueden aparecer en cualquier lugar, en cualquier momento, en persona, en línea y en las redes sociales. La tarea de conectar los mundos en línea y fuera de línea y seguir el ritmo de la generación de mensajería instantánea, además del gran volumen de consultas, solicitudes y problemas de los clientes que traen consigo, es alucinante.

Como resultado, he conocido a muchos directores ejecutivos con puntajes de CX que se estancan o, peor aún, comienzan a descender. ¿Cómo pueden reconstruir su departamento de servicio al cliente para solucionar el problema? Bueno, no pueden. Ese enfoque ya no funciona.

Después de más de una década de trabajo en el sector, estoy seguro de que la única forma de construir una mejor experiencia de cliente es hacer de la satisfacción del cliente una misión de toda la empresa. Desde los equipos de nivel C hasta los de primera línea, todos deben estar alineados con la misión.
Construyendo negocios alrededor del cliente

Se llama obsesión por el cliente: una cultura en la que cada miembro del personal está a bordo y asume la responsabilidad de la satisfacción del cliente. Desde los equipos en las sucursales físicas y aquellos que se ocupan de la experiencia digital hasta los ejecutivos de insights, finanzas y marketing y sus jefes en la sede central. Es una cultura en la que los comentarios de los clientes se ven como una oportunidad para crecer y construir mejor, en lugar de un problema que debe resolverse.


Fácil de definir, pero ¿cómo se entrega?

Estos son los cuatro pilares de la construcción de la obsesión por el cliente en su negocio:
Conecta con tus clientes más allá de las tiendas físicas

Los clientes compran omnicanal, pero solo tienen una relación con su marca y no se limita a ningún canal o su experiencia en la tienda.

Es cuando llaman a su sucursal local con una consulta antes de salir de casa, buscan su horario de atención en Google Maps, tuitean sobre una experiencia desagradable o dejan una reseña en línea. Es crucial conectar los puntos, para que tenga visibilidad de lo que los clientes piensan, dicen y necesitan de su negocio a lo largo de todo el recorrido del cliente.

Y tiene que ser un proceso bidireccional. Ser capaz de responder y chatear en los canales que usa tu cliente es vital. La tecnología es tu amiga en esta búsqueda. A ningún cliente le gusta quedarse pendiente de un teléfono sin contestar, pero ahora puede convertir rápidamente las llamadas en mensajes para que sus equipos puedan atenderlas con solo tocar un botón.


Del mismo modo, si los gerentes de su tienda están en el taller todo el día, ahora pueden recopilar los mensajes de los clientes y generar conversaciones directamente desde una aplicación móvil. Hay tanta innovación para construir mejor para sus clientes, así que no falle a sus clientes quedándose atrás.



hazlo personal

La personalización es una palabra de moda en la industria, pero en un negocio obsesionado con el cliente, todo es personal. No se trata de personalizar una postal promocional con el nombre de tu cliente. Se trata de poner a las personas y las relaciones en primer lugar y darse cuenta de su valor para los resultados comerciales.

Cada persona en su negocio tiene un rol diferente, con diferentes objetivos y KPIS. Pero todos tienen el poder de tomar decisiones y emprender acciones para hacer más felices a los clientes. Una estrategia centrada en el cliente empodera a los equipos para que puedan hacer esto, lo que les permite administrar a cada cliente como un individuo, para brindar un servicio cálido, personal y dedicado en cada punto de contacto, en todo momento.
Democratizar los datos: y usarlos

Una empresa obsesionada con el cliente tiene que moverse rápidamente. No hay tiempo para los correos electrónicos de los clientes que dicen "nos pondremos en contacto pronto" o un extenso memorando del personal de la sede central sobre cómo abordar un problema. Esta es la era de los mensajes y los clientes quieren respuestas aquí y ahora. No permita que los datos valiosos de los clientes se obstruyan en procesos o silos. Use la tecnología para escuchar y comprender lo que dicen los clientes y transmitir sus comentarios o solicitudes a las personas de su empresa que pueden hacer algo positivo en respuesta, de manera rápida y efectiva.

Y equipe a cada equipo con los datos que necesitan para mejorar el rendimiento. Ya sea que se trate de información para sus equipos digitales para la planificación a largo plazo, o una instantánea de las tendencias de los clientes locales para los gerentes de las tiendas, para que puedan realizar cambios, crear oportunidades de ventas y ajustar las operaciones para mejorar el rendimiento de las tiendas individuales.
Por último: no empieces desde arriba

La transformación de todo el negocio es difícil. ¿Con qué frecuencia una estrategia formada en la sala de juntas no ha funcionado una vez que se ha filtrado a las bases? La obsesión por el cliente no es una estrategia de arriba hacia abajo. Sí, la intención debe ser establecida por los líderes empresariales. Pero se trata de integrar a los clientes en toda la misión comercial para que sea una prioridad principal para cada miembro del equipo.


Se necesita tiempo, se necesita inversión, pero como todos sabemos, los clientes más felices valen más que el esfuerzo.


Estudio de caso: Carrefour

Desde 2015, el gigante francés de supermercados Carrefour escucha atentamente a sus clientes. De hecho, en 2019 Carrefour recopiló más de 2 millones* de interacciones de clientes en forma de comentarios, sugerencias, preguntas y elogios. Esta proximidad con el cliente da como resultado que la obsesión por el cliente se ancle en la cultura de los equipos locales, lo que conduce a una mayor lealtad del cliente.

Carrefour también ha implementado recientemente Google Business Messages en 1200 tiendas, lo que permite a los clientes ponerse en contacto directamente desde los resultados de búsqueda de Google en tiempo real.

Carrefour también se ha esforzado por adoptar un enfoque más inclusivo con todos sus clientes. Por ejemplo, han anunciado horas de silencio semanales en más de 1240 tiendas para acomodar a los clientes con autismo, así como a todos los demás clientes que disfrutan de paz y tranquilidad cuando compran. Durante esta hora tranquila, la iluminación de la tienda está apagada, no hay música, radio ni anuncios de la tienda y no se utiliza equipo de limpieza.

“En una crisis que está acelerando la transformación en curso en nuestra industria, nuestro Grupo llegó a un punto de inflexión. Hemos establecido un modelo de crecimiento atractivo basado en la satisfacción del cliente y las nuevas tendencias de consumo”. Alexandre Bompard Presidente y Consejero Delegado Hablando sobre el informe financiero anual de Carrefour 2020.

sábado, julio 01, 2023

COLOMBIA - “El próximo mes inicia nuestra distribución en Estados Unidos con operación en Florida” - LA REPUBLICA

“El próximo mes inicia nuestra distribución en Estados Unidos con operación en Florida”


INDUSTRIA
“El próximo mes inicia nuestra distribución en Estados Unidos con operación en Florida”
viernes, 30 de junio de 2023

Marcela Berrío, gerente general de Berhlan, indicó que otros mercados internacionales a los que llegan son México, Panamá, entre otros

SALOMÓN ASMAR SOTO

Uno de los objetivos principales de Berhlan es seguir siendo un jugador relevante en el mercado colombiano. Más allá de los retos que ha traído la inflación y el incremento en los costos de la materia prima, esta empresa familiar ha seguido invirtiendo “para entregar productos de calidad a precios competitivos”.

Su gerente general, Marcela Berrío, anunció que el próximo mes empiezan su proceso de distribución en Estados Unidos, específicamente en la Florida. “Hoy, a nivel internacional, impactamos a ocho países, entre esos Panamá, Venezuela, Ecuador, Costa Rica y México”

¿Cuál cree que es el elemento diferencial de la compañía?

Somos una empresa familiar, que hace todo con pasión. Este año ha sido uno de grandes retos para nosotros. Seguimos reconfigurando para atender las necesidades del mercado colombiano porque hemos visto que la capacidad adquisitiva del consumidor ha estado afectada por la alta inflación. Continuamos invirtiendo con el objetivo de seguir siendo un jugador relevante en el mercado; en tecnologías para disminuir costos de producción, en nuevos modelos logísticos.

¿Cómo les ha ido en 2023?

El primer trimestre de 2023 fue muy positivo para la compañía, tuvimos un mes de ventas récord y crecimiento positivo. Sin embargo, este último evidenciamos una contracción de mercado, entendiendo que el consumidor sigue golpeado por los efectos de la inflación. Tenemos unas expectativas moderadas para el próximo semestre, un crecimiento constante más no exponencial, como veníamos acostumbrados. Vemos unas exportaciones creciendo a buen ritmo. En general positivo, pero crecimiento constante.

¿Qué avances han hecho en materia de sostenibilidad?

Este año comenzamos con un líder de Sostenibilidad en la compañía, que impacta las áreas: lo ambiental, lo social y lo económico, que es muy relevante ya que nos permite la reinversión. Si cuidamos las finanzas, el dinero de la compañía, siempre vamos a tener cómo distribuir riqueza. Hoy, 50% de los cargos directivos son ocupados por mujeres y esto no se ha dado por una política, sino por una conciencia de compañía, que fue fundada por una mujer. Es muy lindo porque se ha dado de manera natural el rol de la mujer, la igualdad y los valores en cuanto a este tema.

¿Y en materia de capital humano?

Somos intensivos en programas de desarrollo, desde lo profesional y personal. Tenemos capacitaciones, escuela de líderes, un programa de coaching para cargos medios y alta gerencia, apoyo en educación superior, entre otros. En lo personal trabajamos un programa que se llama ‘El brillo de ser mujer’, que aborda el rol de la mujer y su liderazgo desde el cuidado. Siempre estamos impactando a nuestro personal desde ambos enfoques.

¿Cómo se posiciona Berhlan en los mercados internacionales?

En el mercado nacional seguimos posicionados como un gran maquilador con nuestras marcas Amatic, Bondi y Super B. Hoy impactamos a ocho países, entre esos Panamá, Venezuela, Ecuador, Costa Rica y México. El próximo mes empezamos nuestra distribución en Estados Unidos. Vamos a tener operación en firme en la Florida.

Cencosud busca consolidar su presencia en Colombia con la compra de Almacenes Éxito - PERÚ RETAIL

Cencosud busca consolidar su presencia en Colombia con la compra de Almacenes Éxito

Cencosud busca consolidar su presencia en Colombia con la compra de Almacenes Éxito

El gigante minorista chileno muestra interés en expandir su influencia en el mercado colombiano a través de una estratégica adquisición.
30 junio, 2023
in Retail



El Grupo Gilinski, de origen colombiano, ha presentado una oferta de US$ 836 millones para adquirir la totalidad de la participación accionaria de GPA en Almacenes Éxito, una de las cadenas de supermercados líder en el país cafetero. Esta noticia ha generado un gran interés en el mercado, especialmente para la compañía chilena Cencosud, que ha estado buscando oportunidades para expandir su presencia en la región.

Cencosud, conocido por su destacada trayectoria en el sector minorista, ha mostrado un interés particular en el mercado colombiano. La posible adquisición de Almacenes Éxito sería una estrategia inteligente para consolidar su posición en dicho país y aumentar su participación en el sector. Con una larga historia de éxitos y una sólida reputación, el gigante minorista chileno cuenta con los recursos y la experiencia necesaria para llevar a cabo una adquisición de esta magnitud, refiere el diario La República de Colombia.
 
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Los analistas del mercado han señalado que la oferta presentada por el Grupo Gilinski parece relativamente baja en comparación con el valor en libros y los múltiplos de empresas similares. Esto ha despertado el interés de otros posibles competidores, incluyendo a importantes cadenas de supermercados a nivel mundial, como Walmart y fondos norteamericanos. Sin embargo, Cencosud cuenta con una ventaja significativa, ya que ha estado evaluando el mercado colombiano durante varios años y tiene una comprensión profunda de las oportunidades y desafíos que presenta.

Para Omar Suárez, analista de Casa de Bolsa, la presentación de la oferta de el Grupo Gilinski fue una sorpresa, pues “inicialmente el plan no era vender la participación de GPA a un comprador potencial, sino hacer la escisión de GPA con respecto a la operación de Grupo Éxito” a través del listamiento de la empresa en Brasil y Estados Unidos. Cabe señalar que la Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) es el accionista mayoritario de Grupo Éxito al poseer el 96,5% de las acciones.
Cencosud parte con ventaja en la puja

La adquisición de Almacenes Éxito por parte de Cencosud no solo fortalecería su posición en Colombia, sino que también le permitiría aprovechar las sinergias y la expansión de su red de distribución en la región. La compañía chilena, dueña de los supermercados Wong y Metro en Perú, ha demostrado su capacidad para adaptarse a los cambios en el mercado minorista y ha implementado exitosamente estrategias innovadoras para satisfacer las demandas de los consumidores.

Si bien aún no se conocen detalles sobre la posible puja de otros interesados en Almacenes Éxito, Cencosud está en una posición favorable para convertirse en el principal candidato para adquirir la cadena de supermercados. Su experiencia, recursos financieros y conocimiento del mercado colombiano le brindan una ventaja competitiva significativa.

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Es bueno recordar que Cencosud ya había mostrado interés en la cadena Éxito en años anteriores. Sin embargo, para 2021 no habían conversaciones o discusiones en curso para vender el activo en Colombia en ese momento, según refirió el Grupo Colombiano.

En resumen, la posible adquisición de Almacenes Éxito por parte de Cencosud representa una oportunidad estratégica para expandir su presencia en el sector minorista de Colombia. Con su enfoque en la innovación y su historial probado de éxito, Cencosud está bien posicionado para capitalizar esta oportunidad y continuar su crecimiento en la región. El mercado estará atento a los desarrollos futuros mientras se despliega esta tentadora oferta.