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jueves, septiembre 12, 2019

COLOMBIA - Accionistas de Éxito autorizaron a la junta para decidir sobre venta de participación en GPA

Fuente: La Republica.co
COMERCIO
Accionistas de Éxito autorizaron a la junta para decidir sobre venta de participación en GPA

jueves, 12 de septiembre de 2019

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Asamblea se interrumpió por 40 minutos para que la junta decidirá la autorización de la propuesta


Paola Andrea Vargas Rubio - pvargas@larepublica.com.co

A las 8:00 a.m. inició la Asamblea General de Accionistas extraordinario que tiene como objetivo definir si Éxito vende o no las acciones del Grupo Pão de Açúcar (GPA) que tiene a través de su subsidiaria Segisor.

Durante la reunión que contó con un quórum compuesto por los representantes de un poco más de 87% de las acciones del Grupo Éxito, el encuentro inició dando espacio a varios momentos en el que los comités de auditorias le presentaron a los asistentes el resumen de los análisis pertinentes de la transacción.

Dentro de las conclusiones, que entregaron los analistas al público asistente, se subrayó que de darse la negociación, esta permitiría a Grupo Éxito fortalecer su posición financiera y su estrategia de negocio en Colombia, ya que recibirían más de$4 billones. Vale la pena recordar que este monto es producto de la mejora de la prima que se hizo el pasado 19 de agosto de 109 reales a 113 reales por las 49,8 millones de acciones que tiene indirectamente.

Luego de darse a conocer las conclusiones de los analistas, el presidente de Grupo Éxito, Carlos Mario Giraldo, procedió a responder algunos interrogantes de los presentas, para luego proceder a la votación. Entre las preguntas que contestó el directivo estaba la de cuál sería el uso que se le daría al dinero procedente de la transacción a lo cual Giraldo respondió que los recursos permitirán pagar la deuda y en consecuencia fortalecer su capacidad de inversión en el plan estratégico de negocios en Colombia, tanto del retail, como del sector inmobiliario, el comercio electrónico y la última milla. Así mismo, la Compañía dejaría de incurrir en gastos financieros.

Otro de los punto que se destacó durante el encuentro que tardó más de dos horas, fue la cláusula de ajuste de 15 meses, mediante la que se garantiza que si Casino vende las acciones de GPA compartirá el valor de dicha transacción con Grupo Éxito, siempre y cuando dicha negociación sea mayor a la que se llevará a cabo.

Del proceso democrático se concluyó que la Asamblea de accionistas de Éxito autorizó a la junta directiva de decidir sobre venta a Casino de la participación que tiene indirectamente el Grupo en GPA. Luego de conocerse la decisión, la asamblea se interrumpió por una hora, momento en el que la junta decidirá la autorización de la propuesta.

Vale la pena destacar que los votos positivos para darle la autorización a la junta correspondieron a más de 322 millones de acciones, es decir 82,137% , mientras que los negativos fueron de más de 70,1 millones que corresponden a 17,86%.

Con más de la mitad a favor, los accionistas aprobaron la oferta modificada que presentó Grupo Casino el 19 de agosto. En dicha propuesta, la firma ofreció comprar 50% de las acciones emitidas y en circulación que posee Éxito indirectamente en el capital de Segisor que a su vez posee directa e indirectamente más de 99,6 millones acciones ordinarias de GPA actualmente.

La autorización por parte de la Asamblea de Accionistas se podría concluir que la negociación es prácticamente un hecho por lo que al final de que se lleven a cabo las autorizaciones permitenentes y se haga la OPA, Grupo Casino tendría 41% de GPA, por lo que esta última firma se transformaría en el accionista controlante de Éxito y de sus filiales en Uruguay y Argentina.

Luego de conocerse la decisión de la Asamblea de Accionistas, la acción de Grupo Éxito registró un precio de $17.600. Este precio corresponde al mismo del cierre de ayer. Además, en lo corrido del día 91.503 acciones negociadas.

martes, agosto 27, 2019

COLOMBIA - La venta de acciones de GPA permitirá que mejoren las finanzas del Grupo Éxito

Fuente: La Republica.co

La venta de acciones de GPA permitirá que mejoren las finanzas del Grupo Éxito

martes, 27 de agosto de 2019

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La junta directiva de grupo éxito, con directores independientes, decidió aprobar la propuesta de casino para vender acciones de GPA


Lilian Mariño Espinosa - lmarino@larepublica.com.co

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Ayer Grupo Éxito aprobó por medio del análisis de los miembros independientes de la Junta Directiva la propuesta que había hecho su accionista mayoritario, Grupo Casino, de comprar la participación que tiene la empresa en GPA (Grupo Pão de Açúcar de Brasil).
En la información entregada señalaron que esto “permitiría a Grupo Éxito fortalecer su posición financiera y su estrategia de negocio en Colombia”, ya que recibirían más de$4 billones.

Según la información entregada este monto saldría de la mejora de la prima que se hizo el pasado 19 de agosto de 109 reales a 113 reales por las 49,8 millones de acciones que tiene indirectamente.
Sobre el destino del dinero, Éxito señaló que estos recursos permitirían “pagar la deuda y en consecuencia fortalecer su capacidad de inversión en el plan estratégico de negocios en Colombia, tanto del retail, como del sector inmobiliario, el comercio electrónico y la última milla. Así mismo, la Compañía dejaría de incurrir en gastos financieros”.
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Sobre negocios específicos explicó que en el negocio inmobiliario se generarían oportunidades “de acelerar su proyecto de expansión con proyectos tan importantes como Suba, Cúcuta, Puerta del Norte en Bello- Antioquia, San Diego en Cartagena y una posibilidad que se explora en Calle 80 Bogotá. De concretarse, dichos proyectos supondrían una inversión cercana a $800.000 millones en los próximos cuatro años”.



Además, en el retail físico, las inversiones proyectadas para Éxito wow, Carulla FreshMarket y Surtimayorista se duplicarían.
Entre otras mejoras se espera el refuerzo del ecommerce y mayor inversión a los formatos express y premium en Uruguay y real state en Argentina.
El comité que analizó la desición estuvo conformado exclusivamente por los cuatro directores independientes de la Junta: Luis Fernando Alarcón Mantilla (Presidente de la Junta), Felipe Ayerbe Muñoz, Ana María Ibáñez Londoño y Daniel Cortés McAllister. Además, “para el análisis, evaluación, conclusiones y recomendación de la transacción, el Comité de Auditoría y Riesgos contó con el apoyo Inverlink y Jorge G. PinzónSánchez, en calidad de asesores financieros y jurídicos independientes”.
“Esta transacción fue analizada por los integrantes del Comité de Auditoría bajo los más estrictos parámetros de gobierno corporativo, transparencia de la información y respeto por los intereses de los accionistas minoritarios. En este proceso de evaluación estuvimos acompañados por asesores de alto nivel y tras semanas de un juicioso análisis concluimos que la transacción cumple con los criterios establecidos en el Código de Gobierno Corporativo y está en el mejor interés del Grupo Éxito y el futuro de sus negocios” afirmó Alarcón Mantilla, presidente del Comité de Auditoría y Riesgos y de la Junta Directiva de Grupo Éxito.

Un reportaje del Financial Times había explicado que el presidente, director ejecutivo y accionista mayoritario de Groupe Casino, tenía en su mano tres movimientos para no perder su compañía: no repartir dividendos durante 18 meses, vender activos no básicos y simplificar sus operaciones en América Latina. Esta última jugada involucró estos cambios de Grupo Éxito.
Sobre la operación “había unas gestiones desde lo corporativo que había organizado Grupo Casino y que por supuesto intentan hacer una consolidación de la estructura del Grupo en la región. Pero, normativamente se requieren muchas autorizaciones, no solamente la de la Superfinanciera, sino también la de la junta directiva sobre los precios que se van a utilizar. En este momento se avanza en esa autorización, seguramente veremos que seguirán autorizaciones en curso”, dijo Wilson Tovar, analista de Acciones y Valores.

Las proyecciones del mercado

Según explicó el presidente de Grupo Éxito, Carlos Mario Giraldo, esta transacción busca focalizar el dinero donde hay potencial de crecimiento, y “Colombia muestra hoy un potencial de crecimiento estable, con un espacio adicional para varios de nuestros proyectos inmobiliarios rentables, con inversiones cercanas a $800.000 millones durante los próximos cuatro años”. Según los últimos resultados de la compañía, en el primer semestre sus ventas totales llegaron a $28,7 billones, lo que le representó un crecimiento de 8% respecto al mismo periodo del año pasado, cuando se habían logrado $26,6 billones.