06 AGOSTO 2012
Mientras Europa enfrentó otro año de crisis económica en 2011, los países en desarrollo estuvieron a toda máquina.
Con la confianza de los consumidores mejorando y aumentando significantemente, los retailers globales continúan su expansión hacia nuevos mercados.
En los pasados 5 años, Wal-Mart , Carrefour, Tesco y Metro Group vieron sus ingresos incrementarse 2.5 veces más rápido en países en desarrollo.
El índice de Desarrollo de Retail Global del 2012 (GRDI) de AT. Kearney, la edición anual número 11, encuentra una amplia gama de posibilidad para los retailers que buscan capturar un impacto inmediato y ventaja de crecimiento en los países en desarrollo. Las posibilidades abundan, no sólo en los grandes mercados, sino también en muchos países más pequeños alrededor del mundo.
Latinoamérica
La expansión, dinámica en el sector del retail, y la fuerte economía de crecimiento de Latinoamérica, la han convertido en líder para GRDI. La región cuenta con varios de los mercados más atractivos en el índice, cuando se los compara en cuanto a riesgo país y potencial de mercado.
Para algunos retailers, Carrefour y el gigante francés Casino por ejemplo, el crecimiento en Latinoamérica compensó el poco desarrollo en otras regiones. Otros retailers, incluyendo las tiendas departamentales británicas Debenhams y la cadena de supermercados española Día, están siguiendo esta tendencia y haciendo sus propios planes de expansión latinoamericana. Aunque los retailers internacionales dominan muchos mercados latinoamericanos, los líderes regionales son dura competencia. Cencosud y Falabella se han expandido significantemente, en su mayoría a países vecinos, y han adquirido negocios locales.
Mergers and Acquisitions (M&A) permanece como un vehículo importante para los retailers, tanto para el crecimiento internacional como el regional. En 2011 Cencosud adquirió Prezunic, la cadena más grande de supermercados en Río de Janeiro, y también la mayoría de las acciones de la cadena Chilena, Johnson's. Carrefour recientemente adquirió la cadena EKI de minimercados en Argentina.
Brasil: Rendimiento Sostenido
Brasil lidera el GRDI por segundo año consecutivo, mientras la clase media económica continúa fortaleciéndose. Grandes niveles de consumo, una gran población urbana, y riesgo político y financiero reducido, hacen de este país el destino principal para los retailers internacionales. El mercado brasilero está en su mejor etapa, luego de años de crecimiento.
Las ventas de retail per cápita han crecido un 12% por año, durante los pasados 4 años, para alcanzar $ 5.514, lo cual según el GRDI lo hace el tercer país más grande. Además, el tamaño del mercado del retail aumentó un 15% el año pasado, y el gasto de los consumidores aumentó un 9% por año desde 2007. En 2011, las ventas registradas fueron del 70% de gastos de consumo.
Se espera que Cencosud y Wal-Mart crezcan por medio del mercado orgánico y por adquisiciones en la región sureste. Cencosud adquirió la cadena local Supermercados Cardoso, y Prezunic por su potencial de sinergia. Cencosud planea triplicar el número de clientes en tarjeta de crédito, de los 1.5millones de hoy en día, para aumentar el gasto de consumo y asegurarse una posición de liderazgo en los servicios financieros de retail, lo que cuenta por 16% de las ganancias.
Las farmacias en Brasil han pasado por una etapa de consolidación en el año que pasó. La fusión de Droga Raia y Drogasil en agosto fue rápidamente secundada por la fusión de Drogaria Sao Paulo y Pacheco, creando las cadenas de farmacia más grandes de Brasil. Con fuertes flujos de efectivo, ambas firmas esperan expandirse en 2012 fuera de los estados del sureste. Sumado a esto, BTG Pactual, el banco de inversiones independiente más grande de Brasil, invirtió en Brasil Pharma, y lanzó su oferta inicial públicamente el año pasado.
En grandes ciudades, el desarrollo de formatos de tiendas de conveniencia cerca de casa, como la cadena española Día, están impulsando el crecimiento. El comercio online está en alza, impulsado por recientes reguladores de cambio, aumento de confianza de los consumidores en el delivery, calidad asegurada, y una reforzada política de reembolso.
Los hipermercados extranjeros como Wal-Mart y Carrefour, han entrado en el segmento para alcanzar los 24 millones de shoppers online del país. Netflix ha lanzado una suscripción de servicios para ver películas en Brasil, y se espera que se expanda a otros países en Latinoamérica a lo largo de este año.
Otros desarrollos de retail en Brasil incluyen a la cadena de Cafés de EE.UU., Starbucks, que planea duplicar el número de sus tiendas a 64 para el final del 2012.
Debenhams reportó estar aventurándose hacia Sudamérica, con una tienda planificada para Brasil.
Chile: Sofisticado y Competitivo
Chile (segundo en el índice) tiene uno de los mercados de retail más competitivos en la región. Es una de las economías latinoamericanas de más rápido crecimiento, esperándose que obtenga un 6.2% para el 2012. Además el país tiene un riesgo financiero bajo (el grado de inflación es de 3.3% cerca del objetivo del banco central) y el riesgo país está aproximadamente igual que el de las naciones desarrolladas como Estados Unidos, Francia y Reino Unido.
El retail moderno ha surgido en Chile gracias a una fuerte economía, inversiones significativas por parte de los retailers locales, y un 9% de incremento anual en espacio de retail moderno, durante los pasados 5 años.
En 2011, Wal-Mart abrió 35 tiendas de formato pequeño, de conveniencia e hipermercados, y las condiciones favorables atrajeron a otros retailers internacionales. Algunos han elegido a Chile para sus primeras operaciones en Sudamérica; por ejemplo Gap Inc., el retailer de indumentaria de EE.UU., que abrió su tienda en Santiago y planea abrir dos más, lo mismo sucedió con tiendas de Banana Republic. Costanera Center, un nuevo destino de shopping masivo, será el debut chileno para varias marcas, incluyendo a los creadores de relojes suizos Longiness, los fabricantes de ropa holandesa G-Star RAW, y el retailer de indumentaria francés Fagonnable. Cadenas internacionales de restaurantes también se ven beneficiadas gracias a estas condiciones favorables. Dunkin' Donuts (con base en EE.UU.) planea crecer significantemente en Chile durante los próximos 5 años, como parte de su estrategia de expansión internacional.
Uruguay: Despegando
Aunque históricamente se lo vio siempre dependiente de sus vecinos Argentina y Brasil, Uruguay (4to lugar) está convirtiéndose en un destino para el canal retail, tanto nacional como internacional. A pesar de contar con poca población, el alto rango de urbanización y fuertes niveles de consumo resultan atractivos para los retailers. La economía progresa (Crecimiento del 6% de GDP, desde 2007) y el país ha reducido la pobreza significativamente, todas estas cuestiones que están conduciendo a los consumidores a adquirir poder de compra. El retail se ha incrementado un 30% desde 2008.
El desarrollo del retail de bienes raíces, está aumentando fuera de Montevideo, la capital. Un nuevo shopping en Ciudad de la Costa cuenta con 70 tiendas, un supermercado, un cine, patio de comidas y 40 oficinas. Uruguay ha sido catalogado como un target de mercado para los planes de expansión latinoamericanos.
La industria del retail permanece altamente fragmentada.
Tres de cinco de los grandes retailers son uruguayos, con la excepción de Casino, cuya unidad colombiana, Éxito es dueña de Disco y tiendas Devoto en Uruguay. Los planes de expansión por parte de los locales, incluyendo Disco, Ta-Ta, y Mimatec, y especialmente Urufours, significan una oportunidad de crecimiento para los retailers internacionales.
Perú: Una oportunidad para el retail moderno
Perú (10mo lugar) ha continuado su fuerte crecimiento económico durante una década, lo que se hace evidente en el aumento en ingresos y confianza del cliente. El GDP de Perú rozó el 5% en 2011, y las ventas de retail aumentaron un 13%. Con el retail moderno logrando acciones relativamente pequeñas en Perú, muchos "jugadores" regionales lo ven como una oportunidad de entrada, obligando a los retailers organizados del país a ponerse al día. Un gran impulsador de crecimiento es el acceso más fácil al crédito de consumo (el valor de las transacciones con tarjetas de crédito rozaron el 25% en 2011) Los retailers locales y regionales están al tanto de esto: Cencosud se convertirá en el tercer retailer chileno en abrir un banco comercial en Perú.
Mientras que la ciudad más grande, Lima, tiene espacio limitado para atender a los consumidores de la clase media y alta, el crecimiento del retail fuera de la ciudad continúa. Cencosud planea abrir 15 tiendas en el país, la cadena de supermercados chilena SMU agregará 5 sucursales en Lima, y la tienda departamental chilena Falabella espera duplicar el digito de ventas en Perú.
Muchos retailers especializados en indumentaria, han entrado a Perú, donde la mayoría de los formatos apuntan a la clase baja y media de consumidores. Los mayoristas como Gap, y el español Inditex (que incluye Zara), los retailers de lujo Giorgio Armani, Chanel, y Brooks Brothers, y el retailer de productos deportivos Puma, han abierto o abrirán pronto sus primeras tiendas en Perú. El restaurante de comida rápida KFC ( De la compañía estadounidense Yum! Brands) planea abrir 10 nuevos locales, el primero en Cusco, seguido por otros en Chiclayo, Cajamarca y Huncayo. La farmacia alemana Celesio's planea más adquisiciones en Latinoamérica para el 2013 y 2014 enfocándose en Perú, Colombia y Argentina
Colombia: Una historia de crecimiento
Colombia (puesto 23) continúa su impresionante crecimiento económico. Con solidez fundamental, 6% de crecimiento anual de GDP, e inflación moderada del 3.4%, el país fue calificado apto para la inversión por todas las agencias de calificación en 2011.
En el área de comestibles, los retailers continúan adentrándose y expandiéndose en Colombia. Jerónimo Martins, de Portugal, planea entrar al país, y Éxito está planeando mayor expansión y lanzar una marca privada, Cautivia, de cuidado personal y cosmética. Otros segmentos de retail, como depósitos y tiendas departamentales, también están atrayendo inversiones extranjeras. Price Smart de Estados Unidos abrirá su segunda tienda en 2013, Falabella planea expandirse en Colombia como parte de su estrategia regional, y Ripley (de Chile) también está considerando la expansión hacia Colombia.
Además, Colombia es parte de la estrategia de expansión hacia Sudamérica para los retailers de indumentaria como Gap y Emporio Arman, que han abierto espacios en Bogota y Medellín.
Panamá: Gran crecimiento que atrae inversiones
El crecimiento de GDP del 10% en Panamá, durante el 2011, estuvo entre los rangos más altos de la región. Aunque Panamá (lugar número 24) es pequeño, la distribución de ingresos está altamente orientada hacia una, económicamente fuerte, clase alta. El país también está creciendo en cuanto al retail de bienes raíces.
Su zona de free-trade lo pone en una posición única como un centro de shopping regional, y continúa atrayendo a los retailers globales. En 2011, Gap seleccionó a Panamá como su primera locación en Centroamérica, abriendo un Gap Outlet y una tienda de Banana Republic, y planea abrir dos tiendas más para este año.
México: Retomando Impulso
La industria de retail de México ha recuperado su crecimiento pre-crisis y está retomando impulso. El fuerte rendimiento del año pasado y el crecimiento GDP alimentaron planes de expansión a lo largo de todos los formatos, con fuertes tiendas de descuentos y conveniencia a la cabeza.
A pesar de la saturación y gran penetración de los retailers internacionales, muchos aún ven a México como una gran oportunidad de inversión, En 2012, Wal-Mart planeaba expandir sus áreas de venta en México al 12%. Y aunque los planes de expansión puede que se hayan frenado debido a supuestas acusaciones de corrupción, el foco de Walmex es competir con las tiendas mom-and-pop por medio de precios bajos, formatos de tamaño chico como Bodega Aurrera Express, que cuenta por el 60% de los planes de inversión de Wal-Mart. Los formatos pequeños cuentan por el 50% de los planes de inversión para Soriana, el segundo retailer más grande. La cadena local 3B está también en el sector y expandiéndose rápidamente. Otros retailers, incluyendo depósitos y tiendas departamentales, han visto crecimiento acelerado de casi el 10% en los pasados 5 años. Falabella decidió entrar a México este año, y el retailer europeo de moda H&M planea lanzar una tienda en México DF en 2012.
Otra señal de buen desarrollo del mercado de retail, es que los retailers mexicanos se están expandiendo hacia otros países. Notables ejemplos pueden verse en OXXO en Colombia, y Famsa y Coppel expandiéndose hacia Sudamérica.
Global Retail Expansion: Keeps On Moving, 2012. Reproducido con permiso, derechos de autor de A.T.Kearney. Todos los derechos reservados www.atkearney.com
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